证券投资内参20200706（干货）

1、十大券商周策略下半年至少有一波非常像牛市的大反弹；

2、5G又迎重磅催化R16标准冻结，受益股名单出炉；

3、万亿级自动驾驶市场将爆发，华为、百度等巨头悄悄跑步进场，这些潜力股请及时收藏。

盘面回顾

沪指大涨近6%创2年半新高，两市成交量逾1.5万亿

指数高开高走，单边上行，沪指大涨近6%，创2年半新高，两市成交量逾1.5万亿，创5年新高，市场情绪极度亢奋，逾200股涨停。板块上，大金融板块迎一致性预期，券商、银行板块指数逼近涨停，集体掀涨停潮，保险、煤炭、房地产、有色金属等低位权重板块继续走强，免税题材持续活跃，半导体板块持续拉升，【中芯国际(688981)、股吧】概念指数涨停，整体上，市场板块普涨，增量资金加速入场，低位周期继续补涨，市场依旧围绕大金融、免税、半导体三大主线，指数全天持续逼空。盘面上，中芯国际概念、银行、证券等板块涨幅居前。截至收盘，沪指涨5.71%，报收3332；深成指涨4.09%，报收12941；创业板指涨2.72%，报收2529。沪股通净流入67.0亿，深股通净流入97.4亿。

机会挖掘

1、中芯国际战略配售金额242.61亿元，多家上市公司参与这场盛宴

中芯国际披露首次公开发行股票并在科创板上市发行公告，发行价格27.46元/股。此次IPO战略配售对象共29家，合计配售金额共242.61亿元。其中，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司获配35.175亿元，青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙）获配22.24亿元。

财秘提醒据中芯国际此前招股说明书显示，此次募集资金主要用于12英寸芯片SN1项目、先进及成熟工艺研发项目储备资金、补充流动资金，三大募投项目拟募集资金分别为80亿元、40亿元、80亿元。

相关公司

【上海新阳(300236)、股吧】（300236）持有聚源芯星13.01%的股权；

至纯科技（603690）持有聚源芯星4.33%的股权；

【聚辰股份(688123)、股吧】（688123）持有聚源芯星4.33%的股权；

【安集科技(688019)、股吧】（688019）持有聚源芯星4.33%的股权。

2、我国成功发射高分多模卫星，遥感卫星技术水平进一步提升

日前我国在太卫星发射中心用长征四号乙运载火箭成功发射高分辨率多模综合成像卫星。该卫星是具备亚米级分辨率的民用光学遥感卫星，可实现多种成像模式切换，其在轨应用将进一步提升我国遥感卫星技术水平，满足相关行业用户部门对高精度遥感影像数据的需求。任务搭载发射了“西柏坡号”青少年科普卫星。

财秘提醒遥感卫星属于地理息产业，广泛应用于环保、灾害防控、自然资源勘探、海洋监测等领域。机构预计，未来几年下游商业数据、增值服务将从2017年283亿美元增至2020年423亿美元。

相关公司

【航天宏图(688066)、股吧】（688066）深耕卫星应用服务业务，以自主研发的遥感图像处理软件PIE和北斗导航大数据应用软件PIE-MAP等核心软件平台为基础，面向不同类别、不同层级、不同区域的客户，提供软件产品销售、系统设计开发和数据分析应用服务；

天银机电（300342）国内首家商业化运营的空间光学敏感器公司，公司产品已在高分辨率遥感卫星等陆续使用。

3、华为数据存储芯片、算法实现自研，存储领域逆势增长

华为在成都举办了创新数据基础设施峰会。在“数据基础设施创新在四川”圆桌论坛上，华为数据存储与机器视觉产品线总裁周跃峰表示，华为所做的存储业务可以作是从事数据房地产开发，因种种因，“钢筋水泥”都得自己造。目前，华为数据存储的芯片、算法等都是自己做的。

财秘提醒华为自2012年起开始推出面向企业的存储产品，截至目前，华为OceanStor存储已进入全球超过150个国家。市场分析认为，虽然疫情对全球的经济活动产生了很大的影响，但更多的企业和组织在采用数字化技术来加速数字化转型，如远程办公、远程教育等。长远来，这些生产和生活方式的深刻变化将为数据存储产业带来正向的影响。

相关公司

易华录（300212）国内唯一的300GB以上蓝光存储解决方案供应商，公司与华为在冷热数据混合存储综合解决方案及产品上开展深入合作；

四方精创（300468）与华为合作的Fincube解决方案已推向市场，公司的PU产品依托华为FusionCube提供先进的计算、网络、 存储一体化的能力。

市场思考

一图懂！沪指涨超5%后A股怎么走？

重要公告

1、海峡环保持股4.99998%股东瑞力投资拟清仓减持 

2、赛微电子股东北京集成电路基金拟减持不超过2% 

3、昊志机电上半年净利润同比预增421.40%-461.51% 

4、香雪制药控股股东昆仑投资及其一致行动人拟减持不超过总股本2% 

5、爱迪尔股东永盛发展拟减持不超过总股本1% 

6、天邦股份预计上半年净利润为14.8亿元-15.8亿元，同比大幅扭亏 

7、汉鼎宇佑全资子公司持有微贷网14.13%股权，金融资产存在较大金额的公允价值变动风险 

8、江铃汽车上半年净利润同比预增252.54% 

9、上汽集团拟回购不超过30.34亿元公司股份 

10、柘中股份预计上半年净利润同比下降97.19%-95.79% 

11、理邦仪器上半年净利润同比预增465%—480% 

12、江苏银行股东凤凰集团及其一致行动人合计增持9.824%股份 

13、中联重科拟定增募资不超过66亿元，引进怀瑾基石、太平人寿、海南诚一盛和宁波实拓作为公司战投 

14、赛福天股东杰昌有限拟减持不超过总股本2% 

15、森特股份持股16.33%股东华永投资拟年底前减持不超过6% 

16、安记食品部分股东和高管拟减持不超过总股本2.56% 

17、康辰药业股东GL减持5%股份 

18、奥美医疗部分董事、高管拟减持不超过总股本8.26%

资本视野

1、十大券商周策略下半年至少有一波非常像牛市的大反弹

2、5G又迎重磅催化R16标准冻结，受益股名单出炉

日前在3GPP TSG第88次会议上，5G R16标准宣布冻结。

业内人士称，此次冻结标志着5G第一个演进版本标准正式完成，意味着技术已经全部成型，可以初步投入商用，实现了5G标准从“能用”到“好用”的转变。 

相较于R15，R16在工业互联网、车联网、5G定位和定位服务等5G典型场景都做出了进一步的改进。前期建设5G基站、生产终端等都是按照2018年冻结的R15这个标准来进行的。这次冻结的是R16是R15的增强版本，R16不仅增强了5G的功能，让5G进一步走入各行各业，催生新的数字生态产业，还更多兼顾了成本、效率、效能等因素，使通基础投资发挥更大的效益，进一步助力社会经济的数字转型。

天风通团队唐海清等人认为，流量持续增长、5G建设全面推进下，产业链相关采购等持续落地，5G和新基建建设预计如期推进。近期通板块滞涨明显，判断通产业景气度持续向上，R16冻结加速5G发展，好下一阶段的通板块趋势。

投资机会上，唐海清等人建议围绕中报高景气方向布局，重关注5G、云计算赛道的优质标的。5G投资机会核心机会在5G网络（主设备为核心）+5G应用（视频+流量+物联网）。

一、5G硬件设备器件

1、主设备商（直接受益）重推荐中兴通讯、烽火通； 

2、光通重推荐中天科技（海缆+特高压拉动业绩反转）、中际旭创（全球数通光模块龙头，5G重要突破）、新易盛（电+数通光模块）、天孚通（上游器件龙头）、光迅科技（全产业链龙头，高端芯片有望自主化）、太辰光、剑桥科技、博创科技、亨通光电等； 

3、交换机/路由器（5G+云计算）重推荐星网锐捷，关注紫光股份； 

4、射频领域重推荐科创新源、世嘉科技、沪电股份（通和电子联合覆盖）、通宇通讯，俊知集团；建议关注生益科技、深南电路、武汉凡谷、华正新材、天和防务； 

二、5G应用端 

1、云计算重推荐星网锐捷、光环新网（IDC龙头）、佳力图（精密空调+IDC）、南兴股份（通和机械联合覆盖）、深服（天风通、计算机联合覆盖），建议关注数据港（阿里合作）、奥飞数据（小而美IDC厂商）、紫光股份、鹏博士、网宿科技、英维克、城地股份等；

2、在线办公/视频会议重推荐亿联网络（SIP话机龙头，VCS视频会议重推进）、会畅通讯（视频会议软硬件布局）、星网锐捷（云办公/云桌面、视频会议）、梦网集团（富媒体短龙头，布局企业云视）等；

3、物联网/车联网重推荐移远通、移为通、广和通、有方科技、拓邦股份、和而泰（通和机械军工联合覆盖）；建议关注高新兴、日海智能、宁波水表、鸿泉物联、金卡智能等；

4、MCN立昂技术（通和传媒联合覆盖）、三维通；

5、工业互联网建议关注工业富联、东土科技、映翰通；

三、5G边缘生态

重推荐星网锐捷、华体科技、三维通、立昂技术；建议关注中国铁塔（港股）、中嘉博创、天源迪科。

3、万亿级自动驾驶市场将爆发，华为、百度等巨头悄悄跑步进场，这些潜力股请及时收藏

业内人士认为，从目前投入水平以及自动驾驶汽车发展态势来,未来三年自动驾驶商业化格局将会发生显著变化。

据麦肯锡报告显示，中国自动驾驶规模将突破万亿美元，有潜力成为世界上最大的自动驾驶汽车市场，并将使中国自动驾驶汽车行业的流动性利润至少增加600亿美元。

随着巨头纷纷进场布局自动驾驶，行业内自动驾驶技术的应用将会全面展开，高精度地图、定位设施、通设施、交通感知设施、自动驾驶监测与服务中心、网络安全等领域都将会释放出巨大的市场空间与活力。在国内无人驾驶高速发展的大背景下，关键零部件供应商、汽车电子解决方案供应商、智能驾驶整车龙头有望受益。多家上市公司也很早就开始布局无人驾驶。