【券商晨会观点速递】①银河证券家电消费有望逐步复

【券商晨会观点速递】①银河证券家电消费有望逐步复苏，建议关注三条投资主线
银河证券表示，随着国内线下人流逐步恢复正常和居民消费心逐步恢复，家电消费有望逐步复苏，地产景气度改善也有望提振家电需求。从盈利能力来看，成本红利有望持续兑现。建议关注三条投资主线，一、业绩改善确定性强的白电龙头；二、受益于地产改善的厨电龙头；三、景气度有望回升的清洁电器龙头。
②华泰证券看好当前银行修复行情
华泰证券研报指出，展望2023年，开年以来银行贷投放良好，“中国特色估值体系”催化大行行情。经济复苏有望支撑贷平稳增长。息差下行压力仍存，但随消费复苏、资金活化程度提升，有望缓释负债成本压力。若资本市场回暖，非息收入有望自低基数修复。随经济回暖，零售贷资产质量修复可期。当前银行仓位估值双低，22Q4银行股占偏股型基金仓位为2.96%，处于2010年以来低位。截至2023年4月4日，银行板块PB（lf）估值为0.53倍，2010年以来分位数为1.83%，仍处低位。看好当前银行修复行情，深耕实体、贷弹性较强的银行格外受益。
③中金公司光芯片或将绕开EUV的掣肘引领下一代芯片革命
中金公司表示，以GPT为代表的大模型快速发展，带来IDC内部高速通需求提升。机构认为光芯片作为网络互联底座的重要元件，其性能决定了光传输网络的承载和传输能力，是上层应用能否落地的关键；光芯片（含硅光）的工艺难点在于外延生长，而非光刻，或将绕开EUV的掣肘引领下一代芯片革命，成为高速连接与计算的底层支撑。
④国泰君安预计本轮硅料价格二次见顶已至，重视光伏投资机会
国泰君安表示，硅料边际拐点已现，行业大年趋势明确，重视光伏投资机会。上游价格边际拐点已现，博弈落地需求启动。上周硅料价格如期开始松动，报价区间开始小幅下移。机构预计本轮硅料价格二次见顶已至，后续博弈落地行业将重回需求提升阶段，预计行业装机大规模启动及组件大单签订有望在3-4月到来。此轮产业链价格波动主要系短期环节间库存影响带来价格博弈，进而印证下游需求旺盛；全年看供给侧瓶颈打开，维持此前全年价格下行判断，不改光伏大年预期。本轮价格边际拐点已现，行业将进入博弈落地需求启动阶段，建议投资者把握光伏投资机会。
⑤中原证券短线关注半导体、软件开发、电子元件、通服务以及医疗服务等行业投资机会
中原证券表示，近期行业板块呈现较强的二八效应，北向资金连续3周净流入，场内融资资金明显回升，资金活跃度明显所有回升。海外银行业危机得到各方及时处理，对市场的影响有所降低。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。我们建议投资者保持六成仓位，短线关注半导体、软件开发、电子元件、通服务以及医疗服务等行业的投资机会