谈小康股份

小康股份的估值本质上就是华为汽车代工厂的估值。小康股份至于华为，就如同富士康之于苹果。所以接下来主要理清楚华为汽车的产品实力。

小康股份明明没有盈利。但是在整车板块是公募基金数一数二的抱团股。像长城和长安汽车公募基金的抱团比例只有1%，而小康股份就达到了8%。说明了市场对于华为的看好。

1 由于华为一开始承诺不亲自造车，所以导致在汽车推出方面是落后于其他车企的。市场上就有了一种误区，就是华为汽车现在是落后的。

关于这个问题，大家可以从西瓜视频上去寻找专业硬件工程师的视频去了解。雪球上大多数人是做基本面研究的，对于技术研发方面的事儿了解有限。专业的息要去找专业的人了解。

华为过去10年的汽车研发领域投入了上千亿元。其他车企很多都只是华为的零头。目前来说，最先进的智能驾驶技术还是华为的激光雷达技术。

另一派如特斯拉和未来的无人驾驶，是非常狡猾的一种称呼。目前技术阶段，无人驾驶根本就不存在。他们之所以称无人驾驶，就希望你如此去使用。在使用他们自动驾驶技术的过程中，生命危险是你承担的。他们无外乎是多赔点钱，但是训练出来的人工智能是他们自己的。

特斯拉就是使用了这种方法，现在训练出来的人工技能开始进军机器人产业，通过更强大的人工智能对其他产业进行降维打击，以此谋利。

2 华为在品控和产品方面的实力是非常强大的。华为和小康一开始推出的塞力斯，小康的品控就远远不如华为严格。小康的产能延后了几个月，就是因为要通过华为的品控测试和把关。

在手机端，对于产品的高温和低温，极限测试当中，华为是最严苛的。摔落测试方面，华为也是最严格的。像零下15度的低温小米手机可能会跳电，华为手机仍然可以正常使用。

在汽车领域也是一样，华为终究会通过自己强大的产品实力和产品质量打败竞争对手。这一点是华为的基因传统。

3 华为有最强大的人才储备和研发实力。华为没有上市，所以很多人对于华为公司规模和实力没有概念。华为如果上市的话，应该有十万亿市值的规模。这一点任何国内公司在华为面前都难以抗衡。

更大规模的人才团队，更高水平的人才素质，就导致华为的研发和技术实力就是要吊打别人。华为每年的研发投入可以达到上千亿，其他企业也就是华为的零头。当华为全力进行产品设计和迭代的时候，产品整体的竞争力会迅速的超越竞争对手。在未来的几年里，随着华为新一代产品的不断推出，我们会再次见证这个过程。

从这个角度来说，给小康股份一个蔚来理想级别的估值并不过分，但这是长期趋势，需要华为通过以后的产品来证明自己。

短期来看小康股份股价在80元 100元密集交易区，有可能出现获利盘出逃，也不建议重仓追涨。推荐关注长期逻辑。