今天两市上涨家数超过3300家，从风格来说，资金对

今天两市上涨家数超过3300家，从风格来说，资金对大盘股还是小盘股没有明显的偏好， 几个指数涨幅是差不多的，唯一下跌的也就是科创板了。
所有的涨跌都源于上周五公布的1月经济数据，逻辑是一条线上的。今天为什么银行、地产跌？ 因为数据显示，新增贷款主要来自企业，居民的心还是没有上来，依然在存钱。对银行来说，居民的储蓄是负债，居民存款越热情，银行压力越大。 而导致居民踊跃存钱，没地儿花的主要原因就是房地产的下行周期。
有人积极鼓吹说，在政策托底下，房地产市场已经触底反弹了，证据是年初各大城市的房屋交易量迅速上升，同时新房价格也稳住了。据我了解，可能真实的逻辑是这样的2011年，我国为了应对人口下滑的压力首先推出了“双独二孩”，2013年又推出“单独二孩”，但是这个效果不明显、力度还不够大，所以2016年开始二孩政策全面放开。 正是这一部分孩子，现在要开始上小学了，所以当前房地产市场最活跃的是二手房、学区房，新房的销售数据还是不行。并且，由于是为了给孩子上学，所以二手房的买房对时间都卡的很准，实际交房时间都在今年5/6月份， 迫切的成交意愿抬升了价格，而同时交易量又大幅上涨，所以新房价格水涨船高，进而抵消了房贷利率下调、首付下调等利好政策。
地产行业是过去十数年来的经济火车头，而现在新经济部门的贡献值还相对较小，所以只要地产行业不复苏，我们的经济增长很难超预期上行。不过，既然天量的贷已经放出来了，消费不管强弱，一定是上行的，所以今天领涨的是白酒、食品加工、饮料制造； 那居民消费不积极， 对经济的贡献度有限，那怎么办？ 出口也不行啊， 所以市场资金押注基建，工程机械、建材大涨，三一重工都干涨停了，甚至盘中一度中字头都有拉升。
相比大消费和大基建，上周大火的ChatGPT只能靠边站，消费和基建有业绩，而且还处在相对低位。 GPT有什么？ 两市一共41家个股涨停，封板率只有67%，连板个股也只有7家，所以资金对于概念股的热情已经下降了，今天只是跟在消费和基建后面喝口汤。