大基金又减持！对科技股、新能源、资金抱团…如何待？

国家“大基金”又减持了！

国家大基金一口气在1月22日晚间宣布减持三家公司的股份

【晶方科技(603005)、股吧】国家大基金拟减持不超2%股份

兆易创新国家大基金拟减持不超2%股份

【安集科技(688019)、股吧】国家集成电路产业投资基金拟减持不超2%股份

对此，市场上存在两种解读

①大基金的最初投资这些公司就是为了扶持这些企业快速成长，并且能够独当一面。现在逐渐有序的退出，说明了这些企业已经“成人”了，能够独立了。对企业本身的经营无重大影响。

②大基金投资回报非常丰厚，减持不仅是为了承接二期的投资，也是为了“止盈”。

对于科技股影响几何？

对于减持的三个对象，明天大幅低开是必然的事情，甚至有可能会出现跌停开盘。

2020年6月13日兆易创新公告国家大基金将对其减持1%，接下来的一个交易日中兆易创新大跌6%，此后股价迅速回升。

那么这次会复制之前的走势吗？短期内估计不会那么快回升，毕竟减持比例较大，而且现在的市场行情根本不在科技股领域。

什么时候会回升呢？

有两种预测。第一，如果业绩披露后，大幅超市场预期的话，估计股价会逐渐回升。否则，还会墨迹一段较长的时间，直至科技股板块行情来临。

第二，若兆易创新的话，自研的DRAM芯片能如期在2021年上半年上市，那么，股价很大概率会逐渐回升。

短期股价会有打压，但对于长期而言，对科技股的行情不用过于悲观，依然保持较为乐观的态度。

1）科创板纳入沪股通。引入更多境外投资者，机构化进程提速，北上资金加速估值重塑，科创板的回升，对整体科技股也是心的提振。

2）大基金减持只是阶段性的资金回笼，且回笼的资金正在加倍再投入到半导体产业中。中国经济转型是必然的大趋势，国产替代也是必然的大趋势，坚定念即可。

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说一下当前的市场。

市场依然是极度分化行情，资金抱团重新回归，依然是新能源+医药+食品消费/白酒/其它行业的龙头公司。

1、新能源主要是风能、太阳能、新能源汽车上下游（锂电、固态电池、氢燃料电池）。目前，市场最主要的进攻性资金都在围绕着这些主题在炒作，只要赛道好，无关紧要的公司都被炒上天。

行业景气度高、政策引导、业绩释放，在资金持续抱团的情况下，短期无疑是市场“最靓的仔”。估计大家都是在想，只要赛道好，泡沫是必然的，只要一天不破，那就继续浪，反正当前就是拥抱泡沫，且行且珍惜。

2、医药，自医保带量采购逐渐落地后，医药板块的利空因素已经逐渐在出清。必然重新回归投资者的视野。依然是医药龙头白马+新冠疫苗、检测、防护等相关的炒作。建议多医药龙头的趋势行情。

英科医疗公告，归属于上市公司股东的净利润68亿元–73亿元，比上年同期增长3713.45%-3993.85%。全球一次性防护手套需求激增，公司一次性防护手套产品售价有较大幅度增长。

对于英科医疗的业绩，市场早已经走出预期行情。未来主要一季度的业绩情况，如果一季度业绩开始出现下滑的话，该票就要注意风险了。

3、“核心资产”类龙头公司，是机构基金抱团的核心大趋势。过去十年如此，未来十年也会如此。只要有较大幅度的调整，资金/基金终究会抱回来。长期跟踪这种公司，能跑赢指数甚至绝大部分的投资者。

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最后，——1月份的最后一个星期，注意业绩雷。