一个积极号

在白酒大消费板块带领下，上证指数小幅放量涨1.01%，指数收在3150上方，昨天刚说完另一种可能情况，今天就得到盘面验证。未来指数持续上行概率加大，盘后地产方面再出重大刺激措施，下调首套房贷利率以及首付比例。地产政策一路松绑，其实侧面反映的是之前落地的那些刺激政策对地产需求刺激很有限，购房需求依旧疲软，这才不得不进一步放开，但这些措施在现阶段能起到的作用也是相当有限。从新增储蓄数据就能看出当下人们对经济是极度悲观，都不愿意给自身资产负债表扩表，采取缩表姿态，央行最近却是给银行体系注入了很多现金，但是这些现金依旧没有很好流转到实体经济里面去，民企银行不敢贷、国企、央企不缺资金，个人房贷需求在经济不景气情况下都在想着提前还款，更是没有多少人愿意去贷款。主要也是地产现在处在下行周期，需求突然消失，国家又不想跌太快导致地产政策被动放开。怎么看这都不是个好的政策号。

晚间美国公布ADP数据，就业市场在2022年以高位结束，12月企业新增就业岗位远超预期。美国鹰派加息预期再起，美股承压，没有指数走强，现在确实是美股下跌风险比较大。目前虽然美联储处在加息尾部，但是没看到通胀数据明显下滑，他们加息步伐是不会停止，被动停止只会发生在美国金融体系出现流动性危机时候。被迫暂缓加息或者货币政策开始转向，现在这个还没出现，美股暴跌也就还没开始。

A股市场现在走出强势表现，未来看涨预期强烈，赛道、消费股最近都有所回暖，昨天公布的单晶硅现货价格大幅下滑，其实这个对整个光伏产业长线发展来说是好事情。正好现在是产业淡季，加上上游原材料厂商利润开始往下游厂商转移，未来下游机会明显好于上游。这里涉及电网建设，新能源电厂运营等企业。还是重点推荐正泰电器，电网侧的朗新科技、江海股份、国电南瑞都有很不错的机会可以持续关注。

再看医药板块，最近是持续的政策文件落地，创新药、CRO赛道龙头票子最近也是在持续走强，防疫板块医药企业最近持续回落，也是资金开始往这些传统价值医药标的走的一个好号。整个医药板块还是交投最活跃板块，这个在23年走出比较强势行情是大概率事件。然后光伏板块最近也是交投在回暖，不过这波更加倾向是死猫跳行情，具体启动应该在一季度末了。

建议配置医药及传统价值标的，未来等光伏、风电等新能源板块再次杀跌后可以回到这个板块上适当布局。