说说周五的抗疫板块

疫情当下，讨论较多的是疫苗、新冠药

近期疫情国内外都有复发

但需要提醒一下高峰期已过，趋势在下滑

鉴于这种趋势，我们必须发现

疫情概念（疫苗、新冠药等）里的危和机

而新冠病du长期和我们共存已达成共识

第一，先说疫苗板块的“危”

这个“危”，逻辑是疫苗的产能过剩

没错，看数据，今年疫苗会产能过剩

2021年，我国疫苗全程接种覆盖率超85%

后面就是不断打加强针而已

需求将不会再同比增加

最近也有防疫专家认为

疫苗加强针并不是越多越好

打三针效果是最好的，四针是天花板

现在很多发达国家疫苗库存已经过剩

就说欧洲最早发现疫情的意大利

目前它国内基本实现全民免疫

新增病例已经处于底部水平

它还表示自己的疫苗库存太多了

用不完，打算捐赠给其它贫穷国家

而其他的发达国家也将出现库存过剩

根据联合国儿童基金会的数据

全球所有平台的新冠疫苗产量

2022年，预计将超过271亿剂

按照全球80亿人口，每人打3针

也就是240亿针而已，不得不说

这是疫苗产能过剩的一个号

产能过剩比疫苗更严重的是检测试剂

我们可以从需求和供给的角度分享

就能窥见其背后的逻辑

1、先说检测试剂的需求

现在一些发达国家，如英国

已经在逐步取消免费检测新冠的福利

美国估计很快也会取消

毕竟防疫基金已经花得差不多了

加上大部分都免疫了，对新冠麻木了

2、说下检测试剂的供给

这东西生产的技术门槛低

而且扩产周期短，赚快钱的

前两年，进来了一大批投机者

现在差不多也导致行业产能过剩

所以，接下来要注意见顶的号

第二，说下新冠药的“机”

现在，我们不得不认识到一个事实

那就是新冠会长期与人类共存

等特效药普及后，它就变成“普通流感”

而新冠药的长期逻辑也得到认可

所以，近期炒的是新冠药，不是疫苗

疫情2年多以来，炒作的历程，如下

去年口罩~呼吸机~检测中心~检测试剂

今年新冠原料药~新冠药CDMO~

今天又出来个新题材——抗原自测试剂盒

意思是在家里就可自行检测新冠

抗原检测是快速检测，15分钟出结果

虽然不能替代核酸检测，但绝对是抗疫神器

1、说回新冠药，重点看口服药》中药

先说口服药，目前获批上市的口服药

药效是辉瑞》默沙东

辉瑞口服药Paxlovid 现在供不应求

其供应链，CDMO企业也会受益

如已拿到部分订单的凯莱英、博腾股份

新冠口服药的技术门槛太高

国产新冠药的研发进度稍微有点落后

国内做最好的是君实生物、真实生物

2、最后说下，中药

在外国人眼里，中医是“玄学”

但中国人都知道，这是老祖宗的经验和智慧

现在被国家推荐的是“三药三方”

三药金花清感颗粒，相关以岭药业

连花清瘟胶囊，相关以岭药业

血必净注射液，相关红日药业

三方清肺排毒颗粒，相关片仔癀

化湿败毒颗粒，相关广东一方

宣肺败毒颗粒，相关步长制药

今天就以岭药业，涨停

其他中药反弹力度偏弱

所以，后期的炒作力度有待观察