坚守净利增10倍的养鸡大王益生股份

坚守净利增10倍的养鸡大王 【益生股份(002458)、股吧】

今年以来，养殖企业净利润出奇地高，因在于春节后猪肉价格持续暴涨。猪肉价格暴涨，又引发鸡价跟涨。从已经披露的三季报和预告数，都有一倍以上甚至10倍的净利润增长。增速最高的是以养鸡为主的 益生股份 ，预告前三季净利润同比增长高达10倍。

我了 益生股份 半年报和前三季业绩预告，发现财务数据出奇地好：

一、上半年净利润9.03亿元，同比增长27倍，每股收益1.57元。

二、上半年经营活动净现金流7.84亿元，同比增长57倍，说明净利润真实性强，无水分。

三、上半年期末负债3.31亿元，资产合计27.8亿元，资产负债率12％（罕见地低），短期借款为0，货币资金2.87亿元。

四、上半年期末流动负债2.68亿元，其中2.4亿元（占90％）是应付及预收款，可见公司誉度高，在交易中处于强势地位。

五、 益生股份 养鸡业占营收94.74%。随着鸡肉替代猪肉比重加大，鸡产品下半年涨势大于猪肉，公司下半年业绩将强于上半年。 益生股份 是超大型鸡苗育种公司，当前面临鸡苗行情量升价增，最近还在加速，公司净利润高增长势头至少会延续到明年上半年。已预告前三季净利润14.7亿元，同比增长10倍，每股收益2.55元，推算全年每股收益约3.55元，市盈率仅8.6倍。

益生股份 各项指标十分优良，绝无爆雷的可能，是养殖业增长大王，当前严重低估，以当前价格再涨两倍，才能算基本合理。

今天（10.24）以涨停板收盘，成交17亿元，显示大资金蜂拥抢筹，未来将继续大涨，回归合理估值。

这种超高速增长、严重低估的股票上涨，是价值回归型上涨，宜长期持有，待涨到合理估值后再考虑是否抛出。当前价格只是合理估值的三分之一，价值回归行情才刚刚起步，没有必要频繁买卖。频繁买卖，很可能做无用功，得不到应有的收益，甚至反而亏损。