短期噪音与长期趋势之2020年5月之回顾思考

五月交易日的最后一天（5月29日），从颜色是愉悦的全线飘红。沪市2852.35，涨0.22%，深市10746.08，涨0.87%。两市成交量5723，依旧缩量中。

北向资金最后一日却突然加大，流入52.07亿。买卖个股前十如下图。并无新变化。

可是在5月30、31日，大A却又经历了意念盘的洗礼。美宣布出大招，要取消HK最惠待遇。接着灯塔国20多个城市自己也发生了骚乱。

那么周一见，大A是红还是绿呢？有口决说“五穷六绝七翻身”，那么渡过了五月震荡缩量后，六月是怎么走。之前还挺想知道的。可是现在觉得无所谓。

剔除各种杂音来实际的市场行动。

1、既4月外资大幅回流超500亿元后，截至5月29日收盘，5月整体新增北上资金仍高达约301亿元。这个风向值得注意。

2、低利率利于长线资金的配置，

3、放水才是全球最重要的事情。未来通胀加剧已经是肉眼可见的事儿，

4、特别在“比烂”的世界中，我们的市场复苏带有最大确定性。

当然美股有可能二次下跌、海外疫情二次扩散、中美关系紧张等新一轮全球宏观风险。但是这都是短期杂音。所以六月、七月股市怎么走并不重要。重要的是明白了逻辑之后，钱要进入稀缺好资产。长期这也是在充满不确定中唯一可以确定的事情。

茅台 1366红，格力56.94红，腾讯410.4红，招商33.82绿、平安70.71绿

当然反思4月、5月右54块钱减仓了格力，现在想想其实不对，不是价格问题，而且格力只是短期受到了疫情影响，其真正旺季在夏季。而且格力并不改其内生发展逻辑。其实可以不卖。

5月70元以下69块多建仓了平安，知道它在短期，甚至相当一段时间股价并不会大起色。但从建仓逻辑而言。钱多时刻的金融值得投资。可以详见董宝珍的分析。

清仓式减持了美的，虽然它后面涨上来了，但是并不后悔，因为准备调仓换股，白电只留格力。

另外中签了吉贝尓，【晶科科技(601778)、股吧】，开板已卖出。