推荐2023年的第一本书有关芯片

“不要被打趴下，人生总是要不断地努力。”——张汝京

利用元旦假期，把这本书给完结了。

读完才发现，余盛老师的书，之前阅读过两本，一本是金龙鱼帝国；一本是讲鲁花花生油的。

读完有啥感受？

半导体，这个行业，生存条件太恶劣，而说是现代商业的古罗马斗兽场一点不为过。

被迫退出的行业，如果战场的名将，或经历滑铁卢，败走麦城；或英雄迟暮，尚能饭否？

IBM、摩托罗拉、西门子、飞利浦、索尼、东芝、NEC等等大名鼎鼎的公司，都因为各种原因，后来退出了这个行业。

这个行业是典型双密集型行业——高人力资本密集、高资金资本密集，其中，起到核心作用的是牛人。

这点上，最典型的代表就是书中提及，从台积电离职，后来去三星的梁孟松。

技术上的牛人，或可以创新性的发现一种理论，或可以发现突破现有限制的工艺/方法。

另外两个例子，就是intel后来的两任CEO，欧瑞德和其接任者，都不是技术/工程出身，后来在技术选择/判断上，都出现问题，特别是错失苹果订单，相当于资敌；正面的例子，按摩店（AMD）后来挖来技术牛人美籍华人苏妈，24岁就拿到博士学位，又作为郭士纳的助手，目睹了郭士纳如何让大象跳舞，也是为按摩店选择了技术方向，让按摩店竞争力大增。公司股价从她接手CEO时候的3usd（前复权），最高一路到160，上涨50x，是回报率最高的科技公司之一。（2022年公司股价下跌57%，又可见这个行业凶险，之前公司从2015年到2021年，只有2017年下跌10%不到）

这个行业因为摩尔定律的存在，因此在研发上非常内卷，考虑到任何领域，从研究、论证、量产等中间隔着刀山火海、万水千山，一旦路线错了，可能万劫不复，因为转弯成本太高了。

因此，谁试错低，谁试错少，就具有很大的优势。

牛人，或有过经验的牛人，比如前文提及的梁孟松，只需要对一些研究项目说NO，不要再浪费时间了，就可以给公司获得非常宝贵的时间。

因为，这个行业新产品可能也就是领先2-3年。

试错能力，对于初创公司和技术驱动的公司，都非常重要，只有身在其中的人才会有刻骨铭心的体会。在我看过一本采访几十位定价风投的书中，风投都对创业人员快速试错能力非常看重，哪怕最后这个投资失败了，创业者和风投，都要么从失败中得到教训，要么知道这条道路不通，赶紧找另外一个条路。

这非常类似，我们在食物和时间一定的条件下，面临多条路有人选择一条路，刚走了500迷就发现不通，可以马上掉头；但是，也有人走了50公里才发现不通，体力、食物、时间等已经不足以支撑回到远点了，只能就地圆寂了。

这个行业的残酷性还体现在赢家通吃上，别说前十，可能第三名都随时在下一代技术上被淘汰；哪怕是多年的领头羊，也可能在多年以后江河日下，比如现在的intel。

这个行业，在新一代技术上， 需要的投资越来越多，几十亿美金，可能已经不足以支撑建造一座工厂，而是需要上百亿美金，甚至200亿美金。这个金额，显然会吓退绝大多数的上市公司董事会，这也是为啥多数公司宣布不再对下一代半导体投资，比如5纳米以下的工厂。

这个行业，又非常类似长流程的炼钢或玻璃行业， 甚至比这两个行业还残酷，不说全年无休，其对设备稳定性、连续性生产时间一点都不亚于这两个行业。而连续不停机生产的行业，必然导致产品价格剧烈波动。

因为这个行业在新一代技术产品投入市场的时候，旧世代的产品产能并没有完全退出市场，依然在源源不断的向市场供货。

旧的不去，新的源源不断，导致供应能力不断累计。

更加恶劣的是，因为摩尔定律的存在，囤货在这个行业可能就是傻逼的代名词。

对，有人可能想到了农产品，比如腾菜地的大头菜，或已经泛黄的香蕉，这个时候产品价格是非常低的。

一旦需求下降，半导体产品加班腰斩，甚至是暴跌80-90%以上，在历史上并不少见。

考虑到前面说行业需要巨额的投资，因此，一旦产品遭遇下行周期，技术不怎么先进（想象一下，128G的内存价格，跟32g差不多的时候，谁还要32g呢？）的玩家，或者资产负债表不怎么健康的公司，或大股东实力不够强的公司，很容易在行业下行周期就是完蛋了，要么被迫卖身（前文提及的不少知名公司，多次卖出细分业务就是这个原因），要么破产清算；要么紧缩开支，然后丧失下一代技术的门票，混迹在落后世代拼杀的唯一结局就是什么时候死，以什么方式死。

这个行业淘汰率非常高，很多玩家，走着走着就悄无声息的没了。

所以说，巴菲特虽然作为外部财务顾问曾经让一家学校投资intel获得了丰厚的回报，但是，他和BRK一直到最近才买入一点台积电。

飞利浦，曾经是asml和台积电的大股东，甚至创始股东之一，结果在他们上市后不久，就开始陆续减持，最后在起飞前清仓。

被誉为经营之神的王永庆，被中国台湾当局压着入股台积电，也是在台积电上市后不久，迫不及待的清仓了。

如果说，王永庆属于老狗学不会新把戏；但是，飞利浦可是这个行业的老玩家之一咯。

半导体这个行业，要突（chao）破（xi）很难，除了所谓的设备被国外垄断之外，就是专利授权，商业诉讼。

想走捷径，是不行的，国内福建某工厂就是如此，台合作方后来就是被以技术窃密为由，最后工厂停滞了；中芯国际更是多次被台积电在美国起诉，甚至CEO都更换过人。

国外的公司之间，官司也是不少。

因此专利多，相互诉讼，然后通过诉讼相互授权是常见的模式，以打促和。也有一些是直接购买授权，多数是固定金额+销售金额提成的方式。

这不像制造业，比如家电或汽车，逆向工程就可以做出来。有些牛逼的设备，甚至不允许使用方独自拆卸，设备会报警。

书中还多次提及，美国政府一直再对国外半导体行业进行限制，特别是日本，以及前苏联，还有大陆。对中国的技术封锁，并不是从川普上台才开始，而是早在我们改革开放以前就有这个联盟了。

书中也提及了日本半导体行业的衰落。早先在《失去的制造业》一书中，日本作者有提及，作者很大篇幅引用了日本人的观点。

原因有非常多，其中一个非常重要的原因就是半导体产品或消费者变化。早起半导体主要在工业/军用设备，民用的主要有汽车、电话（包括程控机）、商用计算机（含服务器）、收音机、随身听、电视、家电等等产品上。这类产品的特点是使用年限特别长，少则5年，长则十几年（比如汽车/电话）等，因此，对产品的寿命、质量要求很高，伴随的就是设计标准和出场标准很高。

而后来，随着家用电脑的普及，家用电脑、笔记本、手机等成为半导体的最大群体之一，而这些产品，并不要求很长的使用寿命。通常5年左右，后来的智能手机甚至更短。倒不是5年以后产品坏了，而是因为周边配套技术的发展，5年前的产品，使用体验已经很差了，因此，消费者不会等到产品坏了才会更换，而是为了更好的消费体验，在产品寿命到期前就更换了（类似现在没有把衣服穿个洞，甚至打10次补丁，才会买新衣服一个道理；有心仪的衣服，就随手买了）。

因此，这个时候，再固守高的质量标准/设计标准/良品率，就是精益生产里面说的over-quaility/design，这是最大的浪费，会导致所有成本都大大提高，而在民用领域，没有低价格，是很难获得市场份额的。

而半导体行业，原材料的占比其实是很低的，不像汽车或家电，都是铁疙瘩，如果80-90%的良品率，汽车/家电公司肯定倒闭了。但是，在半导体行业却未必，特别是新世代产品。

就这样，日本半导体在追求卓越的路子是越走越远，越陷越深，再回头，三星（三星也有很多拿不上台面的挖人手段，不谈了）的车前灯看不见，往前一看，三星的尾灯在远方的路上，一闪一闪亮晶晶。

书中也有很多有为半导体卓越贡献的人，比如已经过世的江上舟先生（恢复大飞机开发也是其奔走呼吁），被放弃台湾户籍的张汝京先生，现在中芯国际担任高管的梁孟松等等。

一句话就是，