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科创观察之呈和科技

  • 作者:一步一步往前走la八
  • 2022-05-16 00:04:59
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公司2021年报主营3种,成核剂营收53%毛利57%;水合滑石占比19%毛利51%;NDO复合剂占比11%毛利18%,后面重点关注这三项业务就好。

上面有提到锂电池膜,前面看壹石通 的涂覆材料勃母石材料世界占有率50%+,国内占有率80%+,做到了世界第一。


看这形容,就是公司在国内没得竞争对手的感觉。

国外竞争对手营收大了两个数量级,说明公司的空间还非常大。

看看风险提示

原料涨价,新品开拓市场,等年报看数据。


下面看财报

分红占比31%,财务状况良好。

相对产量,销量相对逊色,库存增加较快。








公司总结

公司的技术、产品处于国内领先、国际先进的地位;

公司推动了产品实现国产替代,进口替代是一个大逻辑;

公司核成剂占国内市场15%,占国产70%份额;合成水滑石占比8%,都是国内龙头;

国内的竞争对手都没上市,公司的技术和产能都远超对手;

环保升级也是公司的推手;

公司拿到小巨人称号;

看国外的巨头,跟公司的营收,有两个数量级的差异,是百亿级营收,公司才几亿营收,行业的空间还很大;

公司的营收利润都稳定增长,毛利率达到40%多,ROE达到20%+。


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