【风口解读】海外需求持续超预期CPO概念爆发生益电子涨超6%，机构提示投资机会！

泡财经获悉，5月18日，A股CPO板块爆发，生益电子（688183.SH）收涨6.87%。

消息面上，据5月18日《中国证券报》“昨日晚间，一个关于800G光模块的消息迅速扩散，涉及两家北美大厂更新明年800G产品的需求规划指引，令投资者憧憬明年全行业需求会大幅增长。”

光模块即CPO，又称共封装光学。是一种把光引擎和交换芯片共同封装在一起的光电共封装技术，可实现高算力场景下的低功耗、高能效。

天风证券表示，近两个月时间，2023年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上。在不考虑新技术所带来的增量情况下，2024年“相对明确”的指引上调至400万只+（出于对后续加单的乐观展望以及Lite/Lpo/硅光增量，800G光模块需求将更多，判断中性500-600万）。人工智能军备竞赛如火如荼，光模块持续超预期为大概率。

中建投指出，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。光芯片作为光器件的关键元器件之一，国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，市场空间广阔。本轮光模块行情走势建议参考2019年一季度-2020年二季度，建议关注光模块、光器件板块性投资机会。

生益电子专注于各类印制电路板的研发、生产与销售业务。公司印制电路板产品定位于中高端应用市场，具有高精度、高密度和高可靠性等特点，产品按照应用领域划分主要包括通设备板、网络设备板、计算机/服务器板、消费电子板、工控医疗板及其他板等。公司4月17日在互动平台表示，公司具备800G光模块的技术能力，且已经给部分客户供货。越是高智能的AI，其硬件要求越高，公司已经有相关的技术支撑高性能的硬件产品。AI服务器的发展需求会给对应的PCB市场带来良好机会。

业绩方面，生益电子2022年实现总营收35.35亿元同比下滑3.09%，归母净利润3.13亿元同比增长18.40%，扣非归母净利润2.73亿元同比增长19.71%。

2023年第一季度，生益电子营收7.43亿元,同比下降13.69%归母净利润为亏损400.8万元。

本文首发于泡财经风口解读专题，如有转载，请注明出处。