安图生物中报随想笔记

今天整个市场微跌，赛道特别是光伏开始分化，低估的通威股份还在反弹，隆基绿能大跌8个点，投资者要注意高位风险，当前市场最大的亮点就是一线国资背景的地产有启动行情的迹象，招商蛇口，保利发展，万科等标的都走出了连续阳线走势，地产7月份数据依然不好，但是8月上旬同比有收窄趋势，市场提前开始反应。雪山觉得这很重要，如果地产，银行，保险，券商后期开始启动行情，整个市场被赛道捆绑的现象就会改善，投资的难度就会降低，这是个好现象。

最近一年多来体外诊断相关公司都跌的惨不忍睹，但安图生物的业绩并没有随股价回撤而回撤。公司上半年累计 实现营业收入 20.7 亿元，同比增长 23%，实现归母净利润 5.3 亿元，同 比增长 29%，实现扣非归母净利润 5 亿元，同比增长 25%。这个业绩在所有的体外诊断公司里面是很难得的。

安图试剂类产品实现营业 收入 16亿元，同比增长 17%；仪器类产品实现营业收入 3.5 亿 元，同比增长 61%。分地区来看国内市场实现营业收入 20亿元，同比上升 23%；海外市场实现营业收入 4846 万元，同比增长 61%，受疫情影 响，导致维保收入增速下降，海外市场恢复快于国内市场。

公司免疫诊断在国内处于龙头地位，特别是化学发光检测还排在迈瑞之前，仅次于迈克。预估发光仪器装机超过500台，发光试剂收入约8.5亿元，同比13.5%。生化诊断试剂和微生物检测试剂估计能保持个位数增长。特别是去年推出的全自动核酸提纯及实时荧光 PCR 分析系统，上半年销售约170台，分子试剂收入约4500万元，开始快速贡献业绩。上半年研发依然高投入2.5亿元占比收入12％，600 速高速 发光仪器于 22 年 4 月获批，并推出成本更低的全新自主研发生产的自动化流水线 Autolas X-1 Series。该流水线提升了多 项关键性能指标，满足中国本土实验室的需求，同时也实现了从本土 品牌到本土研发生产的重大转折和突破。安图试剂，原材料，仪器，自动化流水线目前实现了完全自产的壮举，在国内同行里面竞争力是很强的。刚好公司业务主要在国内，新冠检测业务占比较小，这样反而有利于安图后疫情时代业绩的快速恢复。

安图今年毛估每股收益2元，安全边际价格是40元，目前公司股价48元，离安全边际价格并不远，已经持有的坚定持有，想布局的可以找机会股价调整的时候，分批布局。

好了今天就说到这里了，以上只是我的个人投资笔记难免不出现错误，不构成投资建议，如果觉得对你有帮助，请点关注或者赞谢谢！