陕西能源23年发行的次新股，破发了一阵子，今年初开

陕西能源23年发行的次新股，破发了一阵子，今年初开始从7块爬到分红前11.6，一度最高摸到12.3，我挺看好的，分红才几天已经快填权了，目前11.53的价格相比发行价9.5还是很低的，有成长空间。我开这个贴子只是想问一个问题火电特别是煤电联营优质火电股是否还有拔高估值的机会？
谁知引来了这么多人围观吐槽，还有人火气太旺不问三七二十一上来就是乱喷一通，实属没必要，我也懒得回复。
首先来讲，我已经不是一无所知的新股民，学价投和做价投也有五六年，另外来讲我也对电力股（水电、火电）有一定的研究和认识，所以我们现在不谈那些大家都知道的浅表知识，我主要想听听对火电研究较深的大V对煤电联营个股的看法（比如陕西能源、淮河能源、新集能源），希望能够深度学习和交流一下~
我个人看法是
1对长江电力目前的估值，不管怎么说它都是高了，我相股价有回归的时候，也许时间不会太久。就算它有永续性（暂不考虑发电机组的使用年限和大坝的使用年限），就算它类国债，对于一个无成长性的个股，20多倍的PE，投资回报率不足5%，即使每年维持性资本开支较少占三分之一，分红占一半，股息率也超不过2.5%。2023年末ROE13.52%，净资产每股8.4元对应当前股价的PB已经达到3.45倍。那些说不高的，到底是谁傻？股价受情绪影响，可以涨过头也可以跌过头，但我们投资者自己心里必须有杆称，树不可能涨到天上去。
2火电目前在我国电力组成中仍占绝对主导地位（50%+）。火电的调峰作用不可替代，目前也看不到将来会如何替代。目前火电的备用率已经低于15%，火电投资不足，容量电价的提出和实施就是为了提高节能高效火电投资吧（这个我也只是看到些资料有讲到）。这些前提至少可以证明火电的作用短时间无法取谛和替代以及市场仍需要增加节能高效产能。
3回到问题火电特别是煤电联营优质火电股是否还有拔高估值的机会？
我认为从三个方面考虑1是国内电力整体需求。这个是逐年增长的，没多大问题。2是煤炭价格，看政策和煤炭供给。这个目前问题也不大。3节能高效机组和煤电联营一体化的新型电厂。4消纳地区（供给到电力需求旺盛和紧张的地区如东部发达省市，通过西电东送主干线等）。这个要看个股了。5水电估值也具有较高的提拉作用。
所以我的观点是陕西能源等煤电联营电厂还是有进一步提估值机会的。