输时间不输心

周末消息较多，无论是“中美脱钩断链”风险暂告一段落，还是离岸汇率也出现了积极变化；不过中观行业较多，比如汽车业协会对“车企价格承诺函”的快速更迭，这貌似给车企出海带来一些阴霾波澜，似乎给欧美企业对中国车企的“反补贴反垄断反补贴”一个书面证据，不过在今天的市场表现来看汽车板块还算尚可；而国内的河北某地级市公交停运，可能在一定层面反应出“部分地区地方财政开支的一些难处，还有就是新能源补贴退坡对于公共事业的影响”。此外，中国光伏巨头企业统一产业产品制造标准，似乎也有效对冲了光伏上游硅料组件价格下跌带来的不利影响。

在微观层面，周末有消息爆出，今天被坐实的光伏逆变器企业在德国产品运营的瑕疵，虽然单一上市公司受此冲击出现了较大股价下跌，但是其他光伏逆变器上市公司股价较好，说明市场对于超跌成长赛道的认可；此外，就是上周五cpo小盘股二季度的快报落地，不及预期，导致整个光通cpo个股的大幅回落，使得市场对“由0到1”的光通行业担忧再度紧绷；此外，部分tmt标杆股的股东持续减持，也使得今天的tmt出现较大分化，所以当前指数冲高回落，整固阶段再添波澜。

目前我们的组合依旧重点持仓了“药明康德、康龙化成、凯莱英及中直股份”，把余下的5%资金买入了超跌的医疗50ETF，我相沪指3200点是战略建仓的好时间好位置；而超跌的优质赛道cro虽然盘中出现了冲高回落，难免失落，但我只想说此时此刻，只会输时间不会输掉息，大概率也不会出现大的浮亏。

今天早盘A+H的cro大幅拉升，出了港股整体的回暖反弹外，就是昨晚港股药明生物对其子公司“药明合联”进行港股的拆分独立上市，这一部分虽然会稀释一定的控股股权，但依旧控股并表，尤其是当前医药行业融资较为火爆的ADC领域，“药明合联”重点深耕 XDC技术，这一步属于医药行业最为前端的生物医药研发领域，会提升“药名系”整体的估值水平，同时大力发展新型创新药，更需要“CRDMO”医药服务的渗透服务，实际上是对传统“CRO\CDMO”业务的联动，要知道当年药明康德也只是药明生物的一个事业部，但当前已经是A+H股举足轻重的千亿龙头。

虽然当前指数及个股反弹一波三折，反弹节奏不慎流畅，但是我还认为自己选择的方向和布局没有问题，现在可能输时间，但不要输掉息和心气儿。就如陈凯歌导演早年导演出了“华语电影殿堂级的天花板——《霸王别姬》”，靠的就是那一份了不得的心气儿，“不成魔不成佛，人要自个儿成全自个儿”