前两天，国家集成电路大基金1期要减持科技股的消息，

前两天，国家集成电路大基金1期要减持科技股的消息，牵动了A股投资者的心。不过，这对市场仅仅是短期的影响。相关个股如汇顶科技（603160），兆易创新（603986），国科微（300672）股价也仅仅是回调了一天，隔天便迅速回到位。

其实也不奇怪，大基金1期早在5年前成立之时就已经做了15年的规划，其中2019-2024年处于回收期，投资盈利退出很正常。况且，国家集成电路大基金2期已经来了。

2019年10月22号，大基金2期成立，注册资本高达2041.5 亿元！而1期不到1000亿元。如果考虑到基金对社会投资资金的带动，它对经济的促进影响还是积极的。

那么，规模如此庞大的集成电路2期大基金，它将投向何方？

1.投向设备方面。

比如刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域，加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局。估算设备方面的投资额可达 900 亿元。

目前与国外先进设备工艺相比，我们还有差距，比如光刻技术。我们经常说的芯片用的是多少纳米工艺，比如50nm，14nm，7nm，5nm等等，其实一般就是指光刻技术带来的差异了。我国普遍目前还处在14nm的工艺，和国际上5nm的先进工艺还有差距。

目前，世界上80%的光刻机市场被荷兰ASML公司占据。而在EUV光刻机领域，目前处于绝对垄断地位，市占率为100%，处于独家供货的状态。光刻机按照使用的光源不同，可以分为DUV光刻机和EUV光刻机。DUV是Deep Ultra Violet，即深紫外光；EUV是Extreme Ultra Violet，即极紫外光。DUV光刻机的极限工艺节是28nm，要想开发更先进的制程，就只能使用EUV光刻机了。

所以，通过集成电路产业基金，加大对设备方面的扶持，有利于解决科技薄弱的环节。

2.投向材料方面。

如上图所示，目前我国半导体材料对外的依存度还是比较高的。通过国家集成电路基金加大投资很有必要。

3.投向下游应用环节。

下游应用代表了市场的需求，能够有带动上游发展。比如华为，小米，三星，苹果等消费电子的销售，5G，无人驾驶，虚拟现实，增强现实等技术的应用，对集成电路上游的需求拉动是巨大的。因此，投资下游应用环节也是间接的投资行业的发展。

可以说，随着国家集成电路1期的有序退出，2期的继位，加上行业的成长空间巨大，行业的景气度继续高一线。

我们一组数据。

2019年1-9月中国集成电路产业销售额为5049.9亿元，同比增长13.2%。其中，设计业销售额为2122.8亿元；制造业销售额为1320.5亿元；封装测试业销售额1606.6亿元。

根据海关统计，2019年1-9月中国进口集成电路3143.2亿块，进口金额2210.9亿美元。

由此可见，目前集成电路的自给率还是不足，还有很大的国产化替代上升空间。

另外，我国半导体产业的自给率只有不到15%，根据《中国制造 2025》的目标，计划 2020 年自给率达 40%，2050 年达到 50%。潜力巨大。

所以，集成电路相关行业的景气度将维持在高位。

下面列举部分与国家集成电路2期投资方向相关A股公司，仅供参考。如图所示。