隆基绿能交流——森特股份、爱旭股份、通威股份、中环股份、连城数控、石英股份、鹿山新材

硅料价格

明年下跌的确定性比较高，今年可能还是看下游需求变化、下游需求端的持续性

 Q2硅片、组件的开工率？产能目标硅片90-100GW，组件50-60GW，没有任何调整，硅片环节的开工率平稳，维持在80%左右组件的开工率不错，二季度比一季度能提升一点，开到接近70%的水平，每个月10GW的排产。一季度的出货量不及预期（因为美国的组件审查），但是二季度出货量相比一季度有些恢复了；

7月开始越南基地的排产开始恢复了，政策刚出来，再到排产出货需要1-2个月，到8月份能够看到出货量层面的变化

 美国订单转到欧洲的进度？这个也没有问题，欧洲很多分布式组件订单，没有特殊的需求，都是标准化的产品；

一季度末我们整体的库存比较大；二季度也在加大周转；5月量也比较大，6月可能有比较集中的安排。

 硅片因为高纯石英砂所以影响产能稼动率？2022年石英砂的总供给全球5.5万吨是够的，1GW对应200吨；短期紧缺的原因是硅片环节产能大，很多新扩的产能要把炉子扩出来需要采购石英砂。我们去年开始关注到，已经提前做了保供的安排，我们没有受到冲击。

 石英砂的价格刚性没有硅料那么强

第一，石英砂占硅片成本的比重很小；

第二，中层外层用国产砂，里层用进口高纯砂也可以，但略微影响坩埚寿命从300-400小时下降到200-300小时；

 HPBC投产进度今年新产能，还是按照三季度投产的进度走，现在还没正式量产HPBC中试线，24.5%转化率问题不大，成本已经能够做到和PERC持平。

HPBC以后不一定和Topcon叠加，但是可以和HJT叠加。工艺上没有可能困难，主要是效率层面，如果没有很大的潜力，但是长远看不一定有竞争力，

内蒙产能已经在建设过程中，目前技术路线选择还没披露

 供应链迁移趋势？哪个环节更简单？海外迁移是长期趋势，因为后面障碍越来越多，企业考虑的是生产要素是否具备

1）硅料海外有产能；

2）海外拉棒切片主要考虑电力成本，海外竞争力差，中东电价低一点；

3）电池片、组件没有什么制约，只要受制于辅材，玻璃、胶膜如果都要从中国进口，成本会高；我们正在看，项目时间看没有明确的，只是评估阶段中，短期计划，先把马来西亚的硅片产能从600-700MW扩产到4GW。

 硅料、硅片降价后的影响？长远的利润率？保持0.1元/W的利润；下游也会有安排。长远不能给指引，过去两个季度看，二季度硅片环节利润率稳定，组件能改善1-2分/W的利润，已经考虑了汇兑损益。

 HJT现在3大研究院，两个是针对电池，一个针对组件。明年可能能够看到一些降本的改进，低温银浆等。

薄片化，不是技术障碍，5-6年前都试过，核心是上游配套，电池组件环节的问题，太薄的话会影响电池效率、良率，现在主流规格是160-165，HJT低温工艺决定了，对140-150薄片可能也能用。

 分布式的战略，怎么做到差异化？今年分布式估计行业需求还是占50%；整县推进，央企国企在做，采购都是和地面站一样，集中招标；民营企业做，租赁模式，采购在企业手里，还有一种是光伏带的模式，让农户持有电站的模式收益率是高的，我们赋能渠道商，我们给农户做担保，农户支付首付，银行给渠道商放款；

今年隆基的分布式的份额会比去年提升，去年30%的占比，今年份额到35%左右。

 BIPV是很大的市场，我们进入市场很早，门槛高，建筑属性很高，存量市场，以前老工业厂房，进入到生命周期晚期，出现漏水等问题，需要维修替换屋顶的增量市场；新建的工业厂房，在设计阶段就把BIPV考虑进去，去年开始整个能耗管控、工商业电价也在改革，电价在涨，需求比较好，现在我们的方式是和 森特股份 合作，我们做产品研发和制造，森特负责开发市场、交付安装、运维。去年装机规模小，市场培育需要过程，今年会有明显增长，量上面还要再看看，没有指引。