这波最亏的就是宝钢股份12月份盘整时到外资疯狂买

这波最亏的就是宝钢股份

12月份盘整时到外资疯狂买入，加上顺周期只有钢铁最便宜就买了

买的时候也知道，钢铁不如铜铝，是受制于人的，只是个加工商地位，买了很少

后来发现，宝钢的冷轧不同于其他，产量在国内处于垄断地位，也确实把铁矿石的价格和冷轧价格拿来对比了，铁矿石的上涨对公司的盈利无法形成压力，因为冷轧的需求量稳定，像下游格力等家电，汽车企业，都对其有较大需求

但后来铁矿石继续涨价的预期一直压制股价

后来了边x炜的课程，投资要历史估值区间，加上一直横盘，心不足仓促卖了

当时想到一就是，国内钢铁被巴西或者澳洲割韭菜因为企业太多，加上中国是世界第一大铁矿石进口和钢铁制品输出国，政府会努力限制企业数量，像石油一样保证不会完全受制于人，但不知道什么时候会实现，等不及

后来买了好赛道则不错，药明康德，千禾味业，爱尔眼科等...

但想想，做投资，根本想不到或者无法预料到行业内会发生的一些细节，就像现在想不到国家限制钢铁产能如此坚定，最起码前多少年都没管

所以，还是建议在一条主线上，蹲住守住，期待小惊喜

今年就是经济复苏，大宗涨价，银行贴息取消叠加下游需求旺盛，提升估值，抱住

我是个趋势投资者，真要把行业里，公司里的数据挖出来，我根本不懂

但银行的行情从支付宝被阉割，从p2p被夷灭九族就开始了，只不过不瘟不火，昨天郭主席的可能要提高贷款利率，又确认了行情的开端

邮储银行好的逻辑是

1.目前邮储银行这么优质的资产质量来，如果能在未来获得内部评级法，那么将是质的飞跃，堪比屌丝的逆袭般风光。然而我国已经很多年没有给新的银行批准使用内部评级法了。

2.我们不知道李录买入邮储的具体成本是多少，根年12月的股价，我们暂且股价为4.5港元/股吧。

根据邮储银行2020年三季度报

每股收益为0.76港元

每股净资产为8.6港元

可以计算出买入是的PE约为5.9倍。PB约为0.52倍。并且2020年12月份的邮储银行确实也处在上市以后的最低PE，PB。符合李录投资对于低估要求。

3.对于未来获利的要求呢？

从以上两个例子，李录期望的未来获利都必须是好几倍，邮储银行能达到吗？

我觉得这个从我们以前推算的银行股未来获利倍数上，基本上也是一致的。

1）未来盈利方面可能增长50%（2年时间）

2）估值修复会让PB到1.5倍左右。

这样，银行股戴维斯双后，涨幅将在3-4倍以上。虽然比不上他以前的5-7倍，但是3-4倍的收益也算很大了。