洛阳玻璃中报分析及投资心得分享

        洛阳玻璃中报出来后，仿佛热度一下就消失了，所有人的眼光都去看扣非了，貌似一个公司的财报只有两页纸，后面就都不用看了。我们看到前几天出中报的龙头老大福莱特，应收上涨，净利润也是下滑80%的，说明整体行情是不太好的。但是洛阳玻璃中报中的亮点却被大家忽视了。

         第一、洛阳玻璃为了扩产进行了大量支出，各生产基地产能都开始加速释放。

        1、桐城产线已经基本完成了产线调试工作，且能耗大幅降低，日均产量1350吨！

        2、濮阳光热产线已经突破核心技术壁垒及原材料制备工艺，大踏步进入市场推广。

        3、薄膜电池方面到年底将再释放700MW产能。

        洛阳玻璃目前在产日产能已经达到了3350吨，根据进度安排及听证会过会情况估算，在手产能达到了6000+！这是什么概念，产能翻倍！注意我说的是已经通过听证会+拿到能耗和环评指标！不是福莱特那种停留在规划层面！按照这个速度，洛阳玻璃距离赶超龙头老大福莱特、义就是一两年的事了。

        第二、毛利率的提升

        公告中显示洛阳玻璃的毛利率提升了3%。距离福莱特还有一定的差距，但是要看到毛利率随着产能扩大，以及多条1200吨高效产线即将投产将会进一步提升！

        第三、制造设备的突破

        国内传统玻璃制造设备大多产自于中建材系，碲化镉我们发展起步晚于美国。制造设备从全进口已经逐步过渡到半进口（50%），这背后源于洛阳玻璃大量的资金技术投入和强大的产品研发能力。随着技术水平不断的突破，设备完全国产化指日可待，那么相应的产品成本降幅也将非常大，届时晶硅光伏玻璃的成本优势也将被抹平。

        第四、超薄玻璃应用推广预期

        亚玛顿给1.6mm超薄玻璃打了广告，但1.6的真正霸主是洛阳玻璃，并且洛阳玻璃在大尺寸方面独领风骚！180、210别家要么做不出来、要么良品率低，目前产能低主要还是客户对超薄玻璃的价格敏感，需求上不来。随着推广力度的加大，以及BIPV对轻量化的要求，1.6的需求量会以十倍乃至几十倍的量级增长。

        第五、碲化镉注入预期明确

        洛阳玻璃第一次官方明确表述成都中建材、瑞昌中建材、凯盛光伏在股权托管之后会收购！

        国企不是小孩子过家家，说收购，就一定会收购，所以之前我的预测得到了印证！这也是投资洛阳玻璃的核心逻辑！碲化镉才是能源的未来！

        最后对情绪波动较大的朋友们分享一点投资心得，投资不是简单地看图表，分析不是简单地看数据，交易不是简单地看图形。我给你讲一遍，你会说我知道了，知道和认知完全是两个概念。坚持二字源于充分的认知而产生的强大仰！短期的股价波动对于有认知的人来说内心毫无波澜，对于停留在知道层面的人来说就是时喜时悲、患得患失。做一个真正的投资人，你需要的不只是锤炼意志，还需要充分的认知！

        你可以扪心自问一下，对于洛阳玻璃投资逻辑的理解，你在什么层面。如果你认为体会不够深刻，可以反复读几遍我前面的文章。你也可以相我，跟着我的节奏，你会回来感谢我的。