通行业周报数字经济专题报告之五数据资产化、要素化 大数...

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1、数据资产化、要素化，推动我国经济未来长期转型过去十几年，我国数字经济发展过程中积累大量存量数据，随着传统的土地要素、资本要素对于经济的边际促进作用越来越小；我们认为我国需要通过数字手段提升各行业生产效率、从单纯的依赖土地、资本发展向以数据为核心的数字经济转变。

    2、数字政务是数字要素大背景下大数据行业落地的关键和重点领域做大做强数字经济成为共识，数字经济有望进入高速发展阶段。。

    3、建议关注数据源、关键数据技术、大数据云平台、数据交易、数据安全等通用环节。

    相关产业链受益标的

    数据源中国移动、中国电、中国联通三大运营商的数据资产变现带动下的估值重估；

    大数据云平台深桑达A（中国电子私有云产品易捷云行）、太极股份（国家网平台）；

    关键大数据技术及解决方案东方通、天源迪科；数据硬件中兴通讯、浪潮息、紫光股份、锐捷网络等；数据安全卫士通，三未安、启明星辰，齐安-U 等；相关政务数据应用航天息（水务数据）、金卡智能（ 燃气数据）等。

    4、通板块本周持续推荐

    1）低估值、高股息，必选消费属性强的电运营商（A+H）板块中国移动、中国电、中国联通；

    2）低估值成长依旧的主设备紫光股份（华西通&计算机联合覆盖）、中兴通讯；

    3）东数西算产业链中IDC、光模块板块光环新网、奥飞数据、新易盛、天孚通、光迅科技、中际旭创等；4）高成长物联网模组及能源息化板块移远通、朗新科技（华西通&计算机联合覆盖）、威胜息等；5）10G-PON 及家庭宽带设计产业链平治息、天邑股份等；6）其他个股方面海格通（北斗三号渗透率提升）（华西通&军工联合覆盖）、新雷能（华西通&军工联合覆盖）、TCL 科技（面板价格触底）（华西通&电子联合覆盖）、七一二（军工息化）、金卡智能（华西通&机械联合覆盖）等

    5、风险提示

    相关大数据评估及技术标准统一不及预期；产业链各方合作不及预期。

来源[华西证券股份有限公司 宋辉/柳珏廷]   日期2022-12-12