银行行业点评《商业银行金融资产风险分类办法》出台 影响几何...

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事件央行、银保监会正式发布《商业银行金融资产风险分类办法》。

    主要内容《办法》与2019 年征求意见稿相比变化不大，但相对于现行的贷款五级分类要求，本次的变动包括以下几个方面，1、风险分类由贷款拓宽至承担用风险的所有金融资产。我国在1998 年就对贷款提出五级分类的概念，2007 年又进一步明确了五级分类监管要求。本次《办法》中，1）将五级风险分类从贷款拓展至债券和其他投资、同业资产、应收款项、以及表外承担用风险的项目（具体分类标准参考文末表格）。2）交易账簿下的金融资产以及衍生品交易形成的相关资产不受此要求限制。3）对投资的资产管理产品或资产证券化产品进行风险分类时，应穿透至基础资产，按照基础资产风险状况进行风险分类。

    2、风险分类以债务人为中心，强化“实质性”不良认定。当前，商业银行风险分类以单笔贷款为对象，同一债务人名下的多笔贷款分类结果可能不一致。《办法》借鉴巴塞尔协会针对“实质性”不良的要求，明确1）非零售债务人在本行债权超过10%分类为不良的，该债务人在本行所有债权均应分类为不良（征求意见稿为5%）；2）同一非零售债务人在所有银行的债务中，逾期超过90 天的债务已经超过20%，各银行均应将其债务归为不良。但值得注意地是，商业银行可以依据单笔资产的担保缓释程度，将同一非零售债务人名下的不同债务分为次级类、可疑类或损失类。

    此外，对于零售资产（包括个人贷款、用卡贷款、小微企业债权等），考虑到业务种类差异、抵押担保等因素，也可以对单笔资产进行风险分类。

    3、明确逾期天数和用减值与风险分类的关系。1）从逾期来看，现行要求下，仍有部分银行以担保充足为由，未将全部逾期90 天以上的债权纳入不良。《办法》明确金融资产逾期后应至少归为关注类，逾期90 天以上的债权，即使抵押担保充足，也应归为不良（逾期超过90 天、270 天应至少归为次级类、可疑类，逾期超过360 天应归为损失类）。2）从用减值来看，已发生用减值的资产应进入不良，其中预期用损失占账面余额50%以上应至少归为可疑，占账面余额90%以上应归为损失类。

    4、其他关注点1）细化对重组资产的认定。明确重组资产定义，重点对“财务困难”和“合同调整”两个概念作出详细的规定；将重组观察期由至少6 个月延长为至少1 年；不再统一要求重组资产必须分为不良，但应至少分为关注类等等。2）过渡期安排。《办法》将于2023 年7 月1 日起正式施行，在此前发生的存量业务，于2025 年12 月31 日前按季度有计划、分步骤重新分类。

    影响征求意见稿出台后，上市银行最近几年已经开始加强管理，审慎认定，加大计提，预计未来不良暴露压力、以及对应的金融资产减值计提压力相对较小，影响有限，1）贷款方面，上市银行近几年不良的认定愈发严格，各家银行不良/逾期90+基本上均超过100%，整体为161%，不良/逾期也提升至101%（国有五大行、宁波银行、杭州银行、苏州银行、齐鲁银行等均在100%以上）。2）非贷和表外金融资产方面，虽然报表并没有直接披露分类的数据，但多数银行已经加强认定，加大了非贷资产和表外资产的减值准备计提力度，上市银行2022H 整体共计提1502 亿，占总减值损失的比重提升至18.2%（部分银行超过30%），占利润的比重提升至14.4%，2019 年仅为10%和8%。上市银行投资类资产拨备比（投资资产减值准备/（非标+用债））已达到了4.3%，已超过了拨贷比（3.2%）。其中，招商银行剔除贷款的其他资产整体拨备池有887 亿，占总拨备池的25%以上；杭州银行有138 亿，占比大约1/3。

    风险提示宏观经济下行，金融资产用风险恶化；部分银行调整压力较大，或影响业绩表现；政策实施效果不及预期，过渡期可能延长。

来源[国盛证券有限责任公司 马婷婷/蒋江松媛]   日期2023-02-12