养元饮品对外投资之交易性金融资产

本文仅供学习和复盘，不构成投资建议！！！！

养元饮品的交易性金融资产由银行理财产品、私募基金、权益工具投资和其他等部分组成，其中权益工具投资为股权类投资，银行理财产品、私募基金和其他为债权类投资（根据过往公告，推测其他应该是债权类托产品）。

交易性金融资产持有期间的分红和分息计入“投资收益”，公允价值变动计入“公允价值变动损益”，处置时的损益计入“投资收益”，均影响利润表。

根据2023年年报公告和过往公告，上述交易性金融资产的金额（单位均为亿元）和具体内容如下

注2022年之前（包括2022年年报）将基金和银行理财产品放在一起披露，即2022年年报之前披露的交易性金融资产只分类为银行理财产品、权益工具投资和其他三类。2023年年报分为四类。

第一类银行理账产品（不含私募基金）

银行理财产品主要为从工行、光大、民生等银行购买的非保本浮动收益理财产品，期末根据理财产品净值报告确认公允价值变动损益。2022年末为44.27亿元，2023年末为5.67亿元。

注另有部分银行理账产品（也是债权类投资）期限超过一年，在“其他非流动金融资产”中核算。核算方式与交易性金融资产相同，“其他非流动金融资产”在下一篇详述。

第二类私募基金

根据公司说明，私募基金为购买的明毅私募基金管理有限公司的产品。截至2022年末和2023年末公司仍持有的私募基金明细如下表

注标黄部分因期限超过一年，在“其他非流动金融资产”核算。

即截至2022年末，公司交易性金融资产账面价值29.99亿元，投入的金额即成本为28亿；截至2023年末，公司交易性金融资产账面价值27.21亿元，投入的金额即成本为26亿。

根据公司说明目前公司在投明毅产品所投资的资产，均为在银行间市场或者交易所等市场发行的可流通状态的债券，及以这些债券为抵押的回购。公司在投明毅产品及底层资产不存在减值风险，不存在逾期情况，不存在对外投资的资金流向公司控股股东及其关联方或公司其他关联方的情况。

第三类权益工具投资

交易性金融资产中的权益工具投资为公司2023年从二级市场购买上市公司嘉美包装股票（嘉美包装是公司第一大供应商，供应包材）。具体持股数量和比例如下

即2023年一季度公司购买1922.91万股（股价在3.73元-4.48元之间）；2023年第三季度1922.91万股（股价在3.54元-3.98元之间）；2023年第四季度减持64.82万股（股价在3.48元-4.02元之间）；2024年第一季度减持1640.82万股（股价在2.81元-4.39元之间）。

根据2023年年报，截至2023年12月31日，公司购买嘉美包装的成本是1.5634亿元，公允价值为1.5578亿元，公允价值变动损益-0.0057亿元；公司持股期间，嘉美包装2023年12月进行特别分红，每股0.23元，即计入投资收益的现金分红约869.63万元。

第四类其他

2023年年报中未披露“其他”的具体内容，根据过往公告推测，“其他”的内容可能为期限为一年内的托产品，仍为债权类投资产品，截至2023年末该类投资账面价值为0.53亿元。