中原证券给予中证券增持评级

中原证券股份有限公司张洋近期对中证券进行研究并发布了研究报告《2023年中报点评业绩波动显著收敛，利润总额维持高位》，本报告对中证券给出增持评级，当前股价为22.2元。

　　中证券(600030)　　2023年中报概况:中证券2023年上半年实现营业收入315.00亿元，同比-9.70%；实现归母净利润113.06亿元，同比+0.98%。基本每股收益0.75元，同比-1.32%；加权平均净资产收益率4.27%，同比-0.37个百分点。2023年半年度不分配、不转增。　　点评1.2023H公司投资收益（含公允价值变动）占比出现提高，经纪、投行、资管、利息、其他收入占比出现下降。2.代理股基交易量同比实现正增长，机构经纪业务保持整体领先，经纪业务手续费净收入同比-10.13%。3.业务总量稳中有升，投行业务持续领跑行业，投行业务手续费净收入同比+10.74%。4.券商资管规模小幅回落，私募资管业务持续领跑，资管业务手续费净收入同比-8.58%。5.自营业务加大非方向性布局，投资收益（含公允价值变动）同比+28.95%。6.用业务总规模保持增长，利息净收入同比-22.46%。7.境外营业收入同比+23.97%，实现持续增长。　　投资建议:报告期内公司经纪、资管业务受市场环境影响略有下滑，但行业地位稳固；投行业务持续领跑行业；自营业务加大非方向性布局，各细分领域多点开花，投资收益（含公允价值变动）实现明显增长；境外营业收入持续增加。公司近年来业绩波动显著收敛，利润总额维持高位。预计公司2023、2024年EPS分别为1.46元、1.57元，BVPS分别为17.05元、17.90元，按8月30日收盘价22.56元计算，对应P/B分别为1.32倍、1.26倍，维持“增持”的投资评级。　　风险提示1.权益及固收市场环境转弱导致公司业绩出现下滑；2.市场波动风险；3.全面深化资本市场改革的进度及力度不及预期

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，浙商证券梁凤洁研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达88.24%，其预测2023年度归属净利润为盈利222.35亿，根据现价换算的预测PE为14.8。

最新盈利预测明细如下

该股最近90天内共有21家机构给出评级，买入评级16家，增持评级5家；过去90天内机构目标均价为29.25。

以上内容由证券之星根据公开息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。