HYDBK
2022-02-28东兴证券股份有限公司李金锦,张觉尹,祁岩对巨一科技进行研究并发布了研究报告《原材料上涨致业绩短期承压,在手订单充足谋长远发展》,本报告对巨一科技给出增持评级,当前股价为66.9元。
巨一科技(688162) 事件近日,公司发布2021年业绩快报,2021年公司实现营业收入211,810.08万元,同比增长41.75%;归属于母公司所有者的净利润13,899.64万元,同比增长8.37%;对此点评如下 原材料价格上涨、研发投入增加等致公司2021年业绩低于预期。公司业务由两个板块构成,智能装备业务和电驱动业务。其中电驱动业务受上游原材料(芯片等)影响较大,同时,该业务产品正处于不断迭代升级中,处于研发投入期,公司电驱动业务2021年未能实现盈利。2021年公司持续加大研发投入,2021年研发费用1.67亿元,较上年增加0.32亿元,同比增长23.76%。我们认为,公司核心业务受益新能源汽车行业发展趋势,正处于业务扩张期。公司积极扩大人力、资本等投入,符合新兴产业发展趋势。随着疫情影响减弱,公司上游原材料如芯片等供应有望缓解。伴随公司业务订单释放,成本端影响减弱,公司业绩有望改善。 在手订单充足,谋长远发展。据业绩快报,公司智能装备业务持续向好,受益新能源汽车整车、动力电池、电机和电控等快速提升的产能需求,截止2021年,公司该业务新增装备订单29.89亿元。公司智能装备业务生产验收周期长,在手订单是未来发展的保障。电驱动业务2021年恢复快速增长,2021年实现8.19万套产品交付(不含合资公司合肥道一动力科技有限公司交付的3.57万套),同比增长202.27%。我们认为,公司两项核心业务均受益新能源汽车长期发展趋势,公司深耕智能装备领域,尤其在轻量化车身智能连接生产线领域具备领先优势。新能源汽车对轻量化车身尤为青睐,公司在新能源汽车及造车新势力相关业务快速增长;公司在电驱动系统、电控系统等领域竞争力较强。公司积极布局两个领域,谋求长远发展。 公司盈利预测及投资评级受原材料及研发投入增加等影响,公司2021年业绩不及预期,但公司业务将持续受益新能汽车行业发展,我们看好公司中长期发展趋势,同时调整公司2021-2023年归母净利润预测值为1.39、3.17和4.77亿元(前值为2.12、3.11和4.71亿元),对应EPS分别为1.02、2.31和3.48元。当前股价对应2021-2023年PE值分别为66、29和19倍,维持“推荐”评级。 风险提示乘用车销量不及预期;新能源汽车发展不及预期;公司新产品拓展情况不及预期。
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级2家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为87.7。证券之星估值分析工具显示,巨一科技(688162)好公司评级为3星,好价格评级为1星,估值综合评级为2星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
18人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:http://www.dxzq.net 详情>>
答:东兴证券所属板块是 上游行业:详情>>
答:东兴证券的注册资金是:32.32亿元详情>>
答:证券经纪;证券投资咨询;与证券交详情>>
答:行业格局和趋势 1、详情>>
人形机器人概念逆势走高,步科股份以涨幅8.28%领涨人形机器人概念
当天银行行业近半个月主力资金净流出55.63亿元,江恩周天时间循环线显示近期时间窗7月30日
周一*ST越博、索菱股份跌停,所属板块毫米波雷达今日大幅下跌3.88%
HYDBK
东兴证券给予巨一科技增持评级
2022-02-28东兴证券股份有限公司李金锦,张觉尹,祁岩对巨一科技进行研究并发布了研究报告《原材料上涨致业绩短期承压,在手订单充足谋长远发展》,本报告对巨一科技给出增持评级,当前股价为66.9元。
巨一科技(688162) 事件近日,公司发布2021年业绩快报,2021年公司实现营业收入211,810.08万元,同比增长41.75%;归属于母公司所有者的净利润13,899.64万元,同比增长8.37%;对此点评如下 原材料价格上涨、研发投入增加等致公司2021年业绩低于预期。公司业务由两个板块构成,智能装备业务和电驱动业务。其中电驱动业务受上游原材料(芯片等)影响较大,同时,该业务产品正处于不断迭代升级中,处于研发投入期,公司电驱动业务2021年未能实现盈利。2021年公司持续加大研发投入,2021年研发费用1.67亿元,较上年增加0.32亿元,同比增长23.76%。我们认为,公司核心业务受益新能源汽车行业发展趋势,正处于业务扩张期。公司积极扩大人力、资本等投入,符合新兴产业发展趋势。随着疫情影响减弱,公司上游原材料如芯片等供应有望缓解。伴随公司业务订单释放,成本端影响减弱,公司业绩有望改善。 在手订单充足,谋长远发展。据业绩快报,公司智能装备业务持续向好,受益新能源汽车整车、动力电池、电机和电控等快速提升的产能需求,截止2021年,公司该业务新增装备订单29.89亿元。公司智能装备业务生产验收周期长,在手订单是未来发展的保障。电驱动业务2021年恢复快速增长,2021年实现8.19万套产品交付(不含合资公司合肥道一动力科技有限公司交付的3.57万套),同比增长202.27%。我们认为,公司两项核心业务均受益新能源汽车长期发展趋势,公司深耕智能装备领域,尤其在轻量化车身智能连接生产线领域具备领先优势。新能源汽车对轻量化车身尤为青睐,公司在新能源汽车及造车新势力相关业务快速增长;公司在电驱动系统、电控系统等领域竞争力较强。公司积极布局两个领域,谋求长远发展。 公司盈利预测及投资评级受原材料及研发投入增加等影响,公司2021年业绩不及预期,但公司业务将持续受益新能汽车行业发展,我们看好公司中长期发展趋势,同时调整公司2021-2023年归母净利润预测值为1.39、3.17和4.77亿元(前值为2.12、3.11和4.71亿元),对应EPS分别为1.02、2.31和3.48元。当前股价对应2021-2023年PE值分别为66、29和19倍,维持“推荐”评级。 风险提示乘用车销量不及预期;新能源汽车发展不及预期;公司新产品拓展情况不及预期。
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级2家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为87.7。证券之星估值分析工具显示,巨一科技(688162)好公司评级为3星,好价格评级为1星,估值综合评级为2星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
相关帖子