环增开始下降，未来的景气度会有拐点，不排除一些资金

环增开始下降，未来的景气度会有拐点，不排除一些资金开始兑现动力电池和整车的利润。

多数新能源车企公布的8月销量数据，蔚来交付10677辆汽，小鹏汽车交付量为9578辆，理想汽车交付4571辆，零跑汽车8月交付12525台！最大亮点是赛力斯的14644辆，同比增长311%，表现大超预期了。

根据最新的预期来看，8月前瞻销量是65万辆，环比10%，跟之前乘联会预期的环比7%差不多，8月整体是个小幅回升，后面重点看“金九银十”汽车旺季表现，目前市场对旺季的预期不高，因为担心宏观消费的低迷会影响终端需求。

预计9月份新能源车销量预计将超过70万辆，环比增长8%，全年销量将达到650万辆，同比增长96%。

从车企来看，分化比较明显，赛力斯、哪吒、埃安及蔚来8月销量保持了同环比的高增长，其中广汽埃安8月交付量27021辆，环比+8%，同比+133%，赛力斯问界系列8月交付量10045辆，环比39%。小鹏、理想环比有所下滑，其中理想汽车8月同环比下滑较多。这可能和车企自身供应链情况以及新品发布的进度有关。

按照目前的增长趋势，问界和极氪，均有望追赶蔚小理的趋势。

赛力斯、零跑、哪吒、埃安及蔚来8月份销量保持了同、环比的高增长，尤其是赛力斯问界系列8月交付超过了1万辆。问界跟理想一样采用的是增程路线，在华为的大力推广下的确抢了不少理想的份额。

再一个，理想的L9在9月份才开始交付，李想本人还在微博上透露了不少理想ONE的迭代息，这给现款车型造成了巨大的销售压力，直接导致了8月份销量腰斩。

此前的预期8月份新能源车的销量是65万辆，全年650万辆，8月小幅增长是稳了，金九银十是个重点，市场也担心宏观消费低迷冲击购车需求。就跟巴菲特卖出比亚迪类似，新能源车杀一波估值是难免的。

从这个角度，也就不难理解，为啥6月份以来，小鹏和理想，都已经开始降价促销。根本原因，是竞争对手实在太能打了，如果再不降价抢订单，生产线可能真的要休息了...

展望9月，进入金九银十消费旺季，并且随着BYD、Tesla扩产持续爬坡，以及新势力L9、G9、ET5、ES7、海豹等新车交付贡献纯增量，9月电车销量有望突破70万辆，继续创新高。

不过有一说一，电动车目前销量，还是出现了一些不太好的号。一个是刚聊到的，整车之间的竞争越来越白热化，不再是之前的供不应求；另一个不知道大家注意到没，目前电动车整车的增量创新，开始出现一些瓶颈。

以这次成都车展为例，各家车企的主打卖点，都在围绕座舱疯狂堆硬件。比如小鹏G9音乐律动座椅/5D座舱、理想L9五屏联动+3DToF手势交互、问界M7零重力座椅等。

但是从我的理解，拿以上这些当卖点，多少有些和智能手机比谁摄像头更多了。。

而一旦进入这个阶段，创新进入瓶颈期，无疑也会降低对消费者的神经刺激。

即使今年电动车销量保持高增长，但也暂时打消不了市场对明年销量增速的担忧。尤其是明年电动车补贴取消，今年四季度销量会一定程度提前透支，导致明年一季度销量比较一般。