为什么是隆基时代？

市场所谓的“光伏行业专利上不是很高的壁垒”、“如果XX的颗粒硅能做出来，通威再去做也不会有很高的壁垒”……对理性的投资人来讲，不值一驳。

任何行业，都不是买设备，挖人就能挣钱的，要想有竞争力，门槛都很高。即便没有技术含量的梯媒，百度百亿资金和客户挟持的新潮，最后依然无法撼动分众传媒，资本蜂拥涌入光伏也是如此，都不会有好结果。资本进入光伏，无非到了以下几:

1、3060碳达峰和碳中和，长期利好；

2、光伏产业链国产，上马容易；

3、隆基之前的专利技术分享。

光伏比拼的不仅是生产成本、生产效率和生产规模，更是管理团队前瞻性的战略规划能力。除非革命性技术换道或龙头出现巨大失误，否则龙头隆基在行业的地位只会越来越稳固，在研发投入、专利布局、技术改进、降本增效、先进产能扩容、产业链整合及应用场景（BIPV、光伏制氢……）上，都有前瞻布局，继续领跑全行业。

隆基的竞争力

一、隆基在硅片环节的护城河宽也很深。

通过新设备提升产出效率来降低非硅成本，只是降本的一小部分而已。钟宝申总“他们说新进入者没包袱，难道我们干了十年留下的只是包袱？没有技术及经验积累？没有根据行业发展规律让我的设备嫁接上对未来的理解来进行定制设备？你的设备两三年就是包袱，但我的可以用十年，我投资效率高了很多......我们的技术储备因为我设备的生命周期长而且效率更高。”

1、单晶硅片成本主要分为3块

（1）硅料:可以通过硅片减薄来降低成本。

（2）拉棒折旧、电力、耗材等成本；

（3）切片折旧、电力、耗材、人工等；

拉棒和切片属于非硅成本，降本有多种途径，比如选择低电费地区、使用新设备提升产出效率、改造现有设备提升设备产出效率、降低耗材成本等。

2、单晶炉控制系统软件——定制设备的核心

非设备公司中，只有隆基开发了单晶炉控制系统，中环、晶科、大全新能源开发了单晶炉外围系统。隆基设备采购成本不仅便宜了三分一，更是将隆基十几年积累的know-how固化为了软件资产，能持续的进行优化迭代，降低了固定资产的折旧摊销，铸就了隆基在硅片环节的宽广极深的护城河。

设备厂商晶盛、北京京仪、【京运通(601908)、股吧】、连城开发了单晶炉控制系统，北方华创开发了单晶炉外围系统。

至此，还相“卖铲子”的设备厂商（上机XX、京XX）想通过“新设备产能”干翻“隆基的“老旧设备”这种鬼话吗？

推广开来，设备商真如此牛，就没有福耀玻璃、分众传媒、格力、美的……

隆基通过持续降低硅片环节的非硅成本，铸就了其在硅片环节的护城河。隆基降本路径

1、降低硅料采购成本

（1）锁量不锁价的长协订单锁定硅料。

（2）合资入股硅料，锁定硅料    

2、较降低硅料损耗

（1）金刚线细线化

（2）废切割液中硅浆回收

3、降低设备折旧成本

（1）降低拉晶（单晶炉）设备折旧成本

隆基自研热场、真空泵及部分控制系统，隆基设备折旧成本比同行低33%，叠加隆基自行升级改造软硬件的情况，折旧成本优势更为明显。

（2）降低切片环节设备折旧成本

隆基设备成本比同行低5%以上，折旧成本比同行低2.5％，并能通过软硬件升级，持续提升切片效率，降低设备折旧成本。

4、降低耗材成本

（1）降低拉晶环节热场系统成本

拉晶环节热场系统属于高价值耗材，各部件需要定期更换。隆基60%热场系统部件为自供，热场成本比同行低18%。

（2）降低切割液成本

隆基已布局切割液，降本暂无推测。

（3）降低氩气消耗量

2020年，隆基超过50%的多晶炉可以用上氩气回收装置，可大大降低氩气消耗量。

5、降低电力成本

提高技术工艺，降低电耗水平，到2025年，未来5年还有接近20%的下降空间。到电价便宜处设厂。

二、隆基在电池环节的专利布局

公开时间>申请时间>研发时间。

2020年3月9日，隆基股份公布的所有电池环节的约156个发明专利，其所涉及的电池技术大概可以分成10类

1、TOPCon技术

2、异质结HJT技术

3、背接触IBC技术

4、钙钛矿技术

5、碳化硅技术

6、叠层技术

7、光伏器件

8、电池加工工艺

9、其他电池技术（涉及PERC技术以及其他技术）

10、电池加工设备

其中新一代电池技术路线以及下下一代电池技术路线涉及类型1~6。 

隆基新一代电池技术路线推测是TOPCon+IBC（都是16年开始研发，17年开始公开，且数量相对较多）。

对于下下一代电池技术路线，隆基从19-20年开始已经在异质结HJT、钙钛矿、叠层等技术上进行了布局，待未来时机成熟时再启动量产。

一体化战略下，隆基预计将通过2年左右的时间实现新型高效电池量产突破并补齐电池片环节产能短板，以实现硅片、电池片、组件环节的协同发展，并向拓展应用场景，BIPV、光伏制氢……

三、组件

主要是管理精细化、规模化的比拼，这是隆基长项。