学会看上市公司财务报表（第二篇）资产负债表（5）

一、知识回顾

　　上一篇，小园向大家介绍了资产负债表一年内到期的非流动资产和其他流动资产科目，主要涉及部分长期资产距到期日1年以内的部分以及其他短期资产。流动资产项目中还有一个叫持有待售，这个项目归集的是决定并协议约定将于1年内出售的固定资产、无形资产、长期股权投资(子公司)，如果将要出售的是子公司，则还会有持有待售负债，目前涉及较少，了解一下即可。本篇，对流动资产做一个小结。

二、 资产负债表-表头概念

　　资产负债表反映企业的财务状况，是企业资金的用途(资产)及来源(负债和所有者权益)在某一时点上的数据，差额为当期变化值。资产和负债按流动性大小，区分流动和非流动项。

　　流动资产是指在1年内可以变现或使用的项目。

　　我国一般以1.1-12.31作为年度的会计期间，中间又分月度、季度、半年度。财务报告中的资产负债表会列示期初余额和期末余额，年度资产负债表中的期初余额即为截至上年12月31日数据，期末余额为截至当年12月31日数据，有些公司直接放年份，比如2017年和2016年，同样是截至12月31日的数据。如下图所示。

三、 资产负债表-流动资产小结

1、流动资产项目

　　余钱：货币资金(观察公司不能随意动用的专项资金、保证金、准备金)。伊利披露的年报中受限资金为存款准备金及保证金，占货币资金5%。

　　余物：存货(关注附注中的存货类型以及各类存货的跌价准备，存货跌价准备是否合理？)伊利17年报披露的存货跌价准备余额1600万(大部分为包装材料和半成品，未披露具体信息；)，这会直接抵减存货期末余额1600万，还会因计入资产减值损失而影响利润(1630万-14.6万-34.6万)约1580万。

　　债权：应收账款/应收票据/预付账款/其他应收款。要注意账期较长的应收账款(看是否有坏账风险，注意有风险并不一定100%无法收回)；要关注应收账款及应收票据的比例，票据相对应收账款安全；关注预付账款增加幅度，涉及对供应商的议价能力；关注其他应收款的类型，看是否被不良占用。

　　伊利在17年计提了1.7亿坏账准备，占应收账款期末账面余额的18%，其中两笔100%计提的如下，

　　其他应收款，计提了2700万坏账准备，占期末账面余额的37%。

　　收益权：应收股利/应收利息；

　　短线投资：交易性金融资产(也称以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以简单理解为期限1年内的股票投资)

2、流动资产项目所涉指标：

　　这里先简单提示下，等三大报表讲完后会进行指标的具体介绍。

　　看偿债能力：营运资金，流动比率，速动比率，现金比率。

　　看营运能力：应收资产周转率，存货周转率，流动资产周转率。