60万实盘翻身之路4月底总结

   从1月底到4月底这三个月来，账户持仓虽然还浮亏2w，但对于自己的成长来说却是有着长远的的影响，从思维模式上由投机思维转变为价值投资思维。

    在做价值投资之前，每天都要在收盘后花5、6个小时时间复盘，找当天热概念，然后找龙一龙二，找涨停板个股的利好公告息，盘中还要盯盘找买卖，一天到晚忙得像打不完的仗，既忙碌又紧张。高强度的劳作导致精神紧张，身体状况每况愈下，颈椎病腰椎病甚至心脏跳动都出现异常。行情好时一个月几个十几个不等，碰到选股失误或风格转换，也会出现巨亏，盈利十次有可能在一次大亏损中把前面利润抹平。盈利能力不能保证，属于天吃饭的类型。

    经过深刻反思，唯有正道才能走得更远，因此在白马股最疯狂上涨的时候接触了价值投资理念，知道了来买股票就是买公司的股权，选公司就是公司的商业模式，也知道了买股票最好的安全边际就是“三性”，确定性、安全性、成长性。

  确定性就是已经在充分竞争中脱颖而出的行业龙头，如乳中伊利，啤酒中青岛啤酒，酒中茅台五粮液，创新药中的恒瑞医药等。

  安全性是指公司所处的行业和公司发展方向符合国家长远发展战略和民生需求方向，最好为GZW控股，民营控股容易出现套现财务造假等心术不正的暴雷风险。

  成长性是指产品处于长期需求，市场空间大，且有较强的提价能力。从我国实际情况出发，未来随着国民生活水平和人口老龄化比例的不断提高，判断未来在消费和医药两个行业市场规模将有较高的天花板，即符合巴菲特眼中的湿雪长坡。最为经典的成长股当为片仔癀，因为它是同时拥有医药属性和消费属性，市场空间大，而且提价能力强。

结合以上几从5月份开始重调整持仓个股策略为

1、片仔癀属于gzw控股，安全性高，配方为国家一级保密，麝香资源匮乏，拥有全市场独一无二的产品生产权和定价权，属于高净值消费人群，保健消费属性强，复购率高，资源稀缺，量价齐声，仓位10W。

2、五粮液紧跟贵州茅台的浓香型龙头，市值为茅台五分之二，产能可达20万吨，而贵州茅台大约8万吨，据统计，全国接受浓香型白酒比酱香型白酒的比例要高，所以给出五粮液成长性更好的判断。仓位10W。

3、恒瑞医药创新药龙头，研发管线最多，且不需要融资，通过内生性发展，确定性安全性高。仓位10W。

4、爱尔眼科随着电子产品的普及和功能产品多元化，我国中小学生近视的比例不断攀升，降低中小学生的近视人数比例已经上升到国家发展战略。可见眼科未来发展空间巨大，而爱尔眼科是眼科医疗服务的龙头机构，其并购培养的商业模式决定了它能够发展的更快，未来成长可期。仓位10W。

5、伊利股份仓位10W。

6、涪陵榨菜仓位5W。

    目前恒瑞和伊利仓位过重，也是前期在越跌越买的策略中买入仓位节奏没有把握好，过早的重仓以及没有买入计划，买入比较随性造成。在往后的行情中应按回撤比例和买入比例提前计划好。有机会清仓万科保利双汇，集中子弹各个突破，伊利股份和恒瑞医药反复做T将成本降至3月份最低下方，然后长期持有。剔除云南白药、中国平安自选股池。此外预留5-15W的流动仓位，不满仓，不能把自己陷于被动局面，时刻抓住主动权，才能长久立于不败之地。