当代集团参与人福医药定增启示录

一、背景2020年10月16日一则人福医药获得证监会定增的批复公告引起了人们的关注。当时人福医药的股价在32.59，而定向增发给当代集团的价格是11.23，对于这样一块肥肉当代集团肯定是不可能放弃的。可是此时当代集团的流动性却出了点问题，资金捉襟见肘，且当代集团当时还正向人福医药挪用资金，通过季初借季末还的方式还欠人福医药10多个亿，于是乎就有了下面的故事。二、设局当代集团下属有两个自融机构，分别是武汉当代天财富管理有限和武汉喆投资管理有限公司（以下简称武汉喆），要想从别人的口袋里拿到钱就得设计一个结构性的产品。产品的设计如下，当代集团首先找到其一致行动人武汉恒健通科技有限公司（以下简称恒健通），用武汉喆与恒建通的借款为底层架构，有了借款就能形成债权。接下来得找一家机构才能发行，按照常理，当代集团应当找自己旗下的融资平台武汉长江众筹交易所（以下简称长众所）进行挂牌，但长众所已经有非常多与当代集团相关的产品挂牌，且担心用长众所处理此产品会比较敏感，于是其想尽一切办法，另辟蹊径，找到了一家更加吸引人的平台——广东金融资产交易中心（以下简称广金所），广金所是一家纯国资的地方金融交易平台，这样的平台对产品的发行既有一定的保护性还能吸引更多投资者。从2020年11月27日起，武汉喆开始把三笔款2亿、5000万、1亿分别借给了恒健通，借款协议里明确了资金的用途为补充恒健通的流动性资金使用，因为如果提及到别的用途，广金所的审核肯定无法通过。那么这样一份借款如何才能变为当代集团参与人福医药增发的钱呢？于是当代集团、武汉喆、恒健通又秘密签署了一份三方备忘录，约定好了此笔资金给予当代集团参与定向增发，并设计结构化收益固定利率6.5%，及结构化利率为解禁后人福医药市场价与定增价11.23差价的8%，但这份资料是不可能在广金所进行备案的，广金属也不可能为他们承担责任，因此这份资料就这样被当代集团及其关联机构偷偷瞒下了。而交给广金所的依然是那份借款合同，展现在投资人面前的也仅仅只是那份借款合同。 由于广金所没有资格向个人销售、转让、推广业务产品，于是乎当代集团又设一个套中套，让其孙公司广州天财富管理有限公司把投资人包装成合格投资者，让投资人签署《入会申请（自然人）》，投资者就这样莫名其妙的成为了会员，从表面上这个产品就变的更合法合规了。但即便如此广金所还是心存疑虑，在广金所的官方网站上至始至终查不到这款产品的息。至此，整个局已设完，当代集团总算可以心安理得拿到这笔钱了。三、发行当这一切都完成以后还缺最后一步，由于当代集团还担心未来证监会的资金审查，于是当代集团找到了他的子公司天风证券，帮其出具了一份关于人福医药非公开发行股票募集配套资金的合规性报告。有了这份报告，这笔资金在证监会面前就变成其合法及自有的资金了。之后在2021年2月人福医药公告，当代集团参与增发成功，此时人福医药的股价在27元/股，当代集团浮盈已达到240%。投资人此后按季度也能收到6.5%的年化收益，和当代集团一起期待人福医药股价继续上涨，至此一切似乎都变得那么顺利成章，那么平静。四、暴雷2022年4月8日当代集团公开市场债券违约，原先在幕后操纵的行为陆续揭开面纱。暴雷以后，原先秘密的文件逐一浮上水面，当代集团也因此在最近的2022年6月20日出现了第一次利息违约，投资人陆续开始维权，而当代集团此时舍不得这块肥肉，因为参与人福医药的定增的浮盈还在40%以上，不愿意让出来。当代集团更希望利用暴雷的机会，刚好来躲过此笔债务。就好比像，当代集团用了投资人的钱专款专用买了茅台酒，但如今要到还钱的时候，当代集团以流动性危机为由，拿出了珍藏多年的红星二锅头归还于投资人。2年的时间内人福医药的股价已从高位的39.44跌落至低位的13.61，目前股价虽有回升，但与之前高位的价格相差甚远。截止写稿前，投资人的维权行动依然持续。2022年8月4日人福医药将解禁当代集团持有的8905万股，到时候当代集团是卖股还钱还是死扛到底只能交给时间来评判。随着当代集团相关板块接连暴雷，未来人福医药的命运如何，当代集团的命运如何，令人甚是堪忧！