我的持仓一季度总结

截止今天，一季度已经结束了。我的一季度持仓较20年底回撤了2%，我目前持有晨鸣纸业、洋河股份、福耀玻璃、顺丰控股、生物股份、汤臣倍健，我在3月一号的时候清仓了保利地产，然后买入了一些晨鸣纸业。清仓了90%的主动基金，转换成了沪深300，以后也可能会卖出买入股票。

持仓股分析

晨鸣纸业

晨鸣纸业我之前写过，我是在去年11月份的时候买入的，价格5块多，后来加仓了一些，总成本在7块左右，我当初对晨鸣买入的理解是估值回升 ，后来狗屎运碰上了纸浆上涨，目前没有加减仓打算。

洋河股份

洋河自高到今天回调了39%左右，20年业绩还好，基本符合预期，没有雷，跌这么多也是前期涨得太多了，洋河20年从80多涨到了200多，业绩并没有涨太多 。目前没有加减仓打算，下面一下一季报再做修改。

福耀玻璃

福耀玻璃出了20年年报以后涨停了，利润下降了3%，这主要是汇兑损失造成的。如果排除影响的话，利润增加9%，毛利率的提升还是可喜的，虽然不大，但是能见在逐步恢复。目前这个价位的话不是买入的好价位，虽然前期跌了30%多 ，但是目前估值仍不低，我不会再加仓但是继续持有。公司管理层很优秀，曹董也是国内少有的优秀的企业家。

顺丰控股

顺丰控股也是一家优秀的公司，快递行业不是一个好行业，赚的都是辛苦钱。但是快递市场足够的大，容得下这些公司。现在顺丰的估值也不低，而且顺丰也有他的弊端，一、对于经济件，顺丰降低票单价去和通达系等快递进行竞争，这似没毛病，但是有一个问题就是顺丰的加盟和外包占比越来越大，我们都知道顺丰是直营的，但是目前直营占比在减小，加盟或者外包占比在增大，加盟这种模式是通达系的模式，顺丰难道要走一遍通达系的路吗 ？具体的规划我不知道如何，后期还要持续跟踪；二、顺丰收购嘉里物流，顺丰高价收购嘉里物流去布局国际化，这还要后期的整合，整合不好还有可能暴雷；三、同行竞争，在时效件方面顺丰地位比较稳固，但是在经济件方面竞争比较大，通达系、极兔、京东，京东的与顺丰的竞争应该是全方位的了 ，包括物流、仓储、供应链、时效件，只不过目前京东物流的体量相比顺丰来说还不大。目前顺丰的估值也不低，虽然跌了不少了，但整体来说还是贵，目前没有加减仓打算。

生物股份

生物股份作为动保龙头，主要就是口蹄疫和禽流感疫苗。这个位置不是太贵 ，但是风险不小，主要风险就是生猪的出栏量，据券商统计，20年的出栏量比19年的出栏量还差 。如果再下跌到18元我会加仓。

汤臣倍健

汤臣倍健所处的行业市场空间非常大，小汤目前整体表现不错。估值不是太贵，随着人口老龄化加剧，健康将会被人们更加关注，小汤未来可期。

清仓的保利地产

保利作为地产龙头，是一家很优秀的公司。但是房地产市场的红利已经过了，随着人口出生率的降低，如果国家找不到解决措施 ，未来人口负增长是肯定的。房地产市场将从增量市场变为存量市场，竞争将会更加残酷，龙头公司将会吞噬掉小公司，但这并不影响保利是一家好公司，而且保利最为龙头在国家三道红线的政策下还会受益。

清仓主动基金

主动基金是我刚开始学习投资的时候买的，后来发现好多坑，比如我买过的诺安 ，虽然叫成长混合，但是全仓了半导体，又比如我买的广发双擎升级，虽然收益不错，但是基金经理管理的所有基金的重仓股几乎一样，这就是所谓的抱团吧。

对于今年的预期

牛年虽然开年因为抱团股的瓦解回调了不少，但是我对于今年的预期还是没变，我对今年的目标收益为15%，为此我还将继续努力，不断学习！