银行经营能力分析【格局银行财报特训营】

银行经营能力分析【格局银行财报特训营】

银行业的经营能力分析重分析总资产利润率（ROA）、总资产周转率、净息差（生息资产收益率-付息资产收益率）、投资资产周转率。

一、金融业面临美国全面竞争

今天还想对手续费及佣金净收入情况进行简单的介绍，因为银行业躺着赚钱的时代过去了，特别是利率市场化以后，竞争更加激烈，4月1日以后外资银行可以干如下工作

1.外资银行就可以开办证券投资基金托管服务。

2.各类非金融债务融资工具A类主承销商

3.允许美国独资用评级服务提供者对出售给国内外投资者的国内债券进行评级。包括为银行间债券市场进行评级。

4.外资银行可以开办银行卡清算业务。万事达（master Card，全球领先的支付公司）、维萨（VISA，用卡产品平台公司）、美国运通（金融服务公司）将全面进入中国。

5.金融资产管理（不良贷款）。允许美国金融服务提供者，从中资银行收购不良贷款。

招商银行2019年年报，中间业务收入（手续费及佣金收入728.66亿）占营业收入的比例比其他国有四大行都高，达到了27%（其他银行过于依赖贷款业务，占比仅为18%），但仔细拆分来，如下

2019年招商银行年报显示手续费及佣金收入728.66亿

1.财富管理手续费及佣金代理托计划、受托理财、代理保险收入、代理基金、代理贵金属。小计239.72亿，占比33%；

2.银行卡手续费197.46亿，占比26.68%；

3.结算与清算手续费114.61亿，占比15.72%；

4.托管费36.05亿，占比4.95%。

可见招商银行在基金托管业务上并不出色。更多的中间业务收入来自于资产管理，代销，银行卡手续费业务的收入。

2018年工商银行年报显示手续费及佣金收入1623.47亿(未扣除170.46亿手续费及佣金支出)

1.银行卡手续费437.19亿，占比26.93%；

2.结算与清算手续费317.85亿，占比19.58%

3.个人理财及私人银行，小计275.96亿。投资银行，240亿。对公理财，145.82亿。担保及承诺，88.61亿。代收费及委托，19.59亿。合计769.98亿,占比47.4%

4.托管费70.45亿，占比4.34%

可见工商银行在基金托管业务上并不出色。更多的中间业务收入来自于私人银行，银行卡手续费、结算与清算手续费业务的收入。

除了对银行业有影响以外，2020年4月1日以后，取消寿险、养老保险和健康险领域外资持股比例限制，并且允许美国独资保险公司进入上述领域。取消对所有保险领域（包括保险中介）的经营范围限制、歧视性监管流程和要求。

对基金、证券业的影响也是显而易见的。2020年4月1日以后，取消外资股比限制，并允许美国独资的服务提供者进入证券、基金管理和期货服务领域。

可见，整个金融领域都将全面进入竞争状态。或许还有另外一种可能，直接采取收购的方式，将最优秀的银行、保险、基金、证券公司收入囊中，然后改名称就是了。中国金融领域护城河全面失手。银行（政策性银行3家、国有银行5家、股份制银行12家、城商行若干、民营银行6家）、保险、证券、托（38家）、基金（公募基金149家）都是有牌照限制的。现在美国的银行可以申请牌照，开办业务。

二、银行经营能力

言归正传，银行业的经营能力重总资产利润率（ROA）、总资产周转率、净息差（生息资产收益率-付息资产收益率）、投资资产收益率。其中投资资收益占比太少，不详细分析。工商银行营业收入2697亿，而投资收益157.7亿，占比仅5.85%。

（一）总资产利润率（ROA）。

四家银行总资产收益率（ROA），工商银行、建设银行略微下降，而招商银行稳步增长，并且是最高的。兴业银行资产收益率很低。

（二）总资产周转率。四家银行招商银行不是一般的优秀，甩其他银行几条街。高达到3.81%。

（三）净息差（生息资产收益率-付息资产收益率）。

综合四家银行可以出，招商银行和兴业银行生息率普遍较高，但兴业银行付息率更高，导致其净利差较低。