交易策略之资产配置，2021.08.27

选择一些低估值蓝筹作为资产配置，

长期收益主要来自打新收益，分红收益，股票可能会上涨。

策略是否有效，过去2年以来一次持有中国平安作为资产配置，

今年以来该策略是无效的，产生较大亏损，

因为中国平安高位回撤40%左右。

前期不断加仓后，复盘发现这个问题，把仓位降下来，

降低了中国平安的仓位。

重新制定策略后，这部分资产配置现在在三分之一以内仓位，即15万以内市值。

对估值的判断，很难有效判断，80元，70元，60元的中国平安一直认为很便宜，

股价不断走低，接近向下突破50元支撑。

不断下跌的过程中，任何一个时点都会觉得很低了。

建立一个组合，持有理由，

这些行业长期存在的概率极大，作为一个整体消失的可能性较低。

整体估值较低，PE在10倍以下。

当前还有一个理由，交易心态已坏。

持有这些低估值调整心态。

定期维持高分红比例，长期看分红的过程就是降低风险的过程，已10年周期为例，

如果年化分红3%到5%，如果按5%计算，只要股票不下跌50%最后都是赚的。

持有一定仓位可以打新，可获得一定收益补偿。

自选15只个股作为备选，当前因为资金问题，被动大幅减仓，只持有少量中国平安9601318,

中国平安（601318），

中国太保（601601），

招商银行（600036），

平安银行（000001），

中证券（600030），

万科A（000002），

保利地产（600048），

格力电器（000651），

美的集团（000333），

海尔智家（600690），

三一重工（600031），

上海机场（600009），

中国神华（601088），

兖州煤业（600188），

潞安环能（601699）。

上海机场这种配置比例低于20%，

煤炭这种强周期股如果配置也要低于配置比例20%，

即市值要控制在3万左右。