A股市场情绪跟踪北向流入创近年新高 低估值热度接近极致

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市场情绪小幅回落，低估值热度接近极致。本周市场热度均值为19.3，较上周均值变动-0.8 个百分点，处于2013 年以来31.4%分位水平。上证综指20 日滚动涨跌幅为0.8%，处于历史52.8%分位。创业板指20 日滚动涨跌幅为3.9%，处于历史68.1%分位。本周成交占比前四行业拥挤度历史分位数为22.0%，较上周变化3.2 个百分点。本周大、中、小盘价值风格交易拥挤度分别变动-2.6%，12.5%和-0.2%。本周大、中、小盘成长风格交易拥挤度分别变动8.1%，11.8%和7.7%。当前市场成交额加权市盈率/市盈率中位数为1.08，较上周变动-14 个百分点，为历史1.9%分位数水平。

    北向资金单周流入创历史第三。本周北向资金净流入439.97 亿元，较前周环比变动239.78 亿元，主要增持非银金融、电气设备、食品饮料等行业，主要减持房地产、采掘、国防军工等行业。截至周四，本周两融日均成交规模为560.16亿元，占A 股总成交额的8.02%，较上周增加0.156 个百分点。综合、交通运输、汽车等行业融资净买入占比成交额环比增幅靠前。本周ETF 基金净赎回24.49 亿元，较前周环比下降20.51 亿元，主要净申购科技、军工等板块，净赎回宽基、医药等板块。本周含权益类公募基金发行规模为44 亿元(其中偏股型22 亿元)，环比变动37 亿元；发行数量为2 只，较上周减少3 只。本周银行理财产品平均净值为1.0212 元，较上周变动0.12%。破净数量为5817 只，占比为19.00%，较前一周变动-2.89%。

    技术层面沪深300 强势修复。全部A 股强势个股数量占比33.5%，较上周变动-0.4 个百分点。创业板强势个股数量占比 21.2%，较上周变动-0.9 个百分点。

    沪深300 强势个股数量占比 41.3%，较上周变动7.7 个百分点。休闲服务、食品饮料、传媒强势股占比分位数居前；钢铁、国防军工、电子强势股占比分位数靠后。

    市场盈利预期稳中有升。全部A 股分析师盈利预期指数为-13.3%，较上周变动0.5 百分点。上证50，沪深300，创业板和中证1000 指数盈利预期指数分别较前周变动-0.7，0.4，0.9，-1.1 百分点。成长，金融，稳定，消费，周期风格盈利预期指数分别较前周变动1.2，-3.1，1.7，0.0，0.4 百分点。细分行业中航运港口、造纸、电子化学品、饮料乳品等一致预期加速上调；本周新增一致预期上调的有航空装备、计算机设备、包装印刷、软件开发等。

    风险提示过往数据不能完全代表未来预期，真实情况可能与数据存在误差。

来源[西部证券股份有限公司 易斌]   日期2023-01-14