再评【中际旭创】每一次工业革命，都会诞生数十家万

再评【中际旭创】
每一次工业革命，都会诞生数十家万亿市值的伟大企业，都会诞生数百家千亿市值的优秀公司！人工智能作为第五次工业革命也不另外，必定能够诞生数十家万亿市值的伟大企业和数百家千亿市值的优秀公司！
中际旭创800G高速率光模块世界级巨头，市场占有率迅速问鼎全球！AI算力大时代，黄金赛道高成长！
从公司调研看
一、公司占了2023年800G高速光模块全球最大份额，天风证券预计的120万只中际旭创占了80万只，市占率67％！
二、除非技术问题，美国公司不会随便更换供应商。说明2024年G＋N指引800G高速光模块需要700万只，中际旭创占有的比例会维持，也就是说中际旭创光是G＋N至少可以卖出460万只800G高速光模块，收入46亿美元（不算其他三大美国公司）。
三、这个800G高速光模块产能不是问题，要多少产多少，去年就有指引，今年产能已准备好！
四、收入测算明年光是800G高速光模块单项，在谷歌和英伟达产生的营业收入就会突破46亿美元，折合人民币322亿，再加上200G和400G，2024年总收入有望突破370亿元人民币，800G高速光模块的净利率达到35%以上，占比高达80%，保守预计平均净利率25%，则中际旭创2024年合计净利润
=370亿人民币X25%=92.5亿元！
给予中际旭创2024年30倍PE值
2024年目标市值=30PEX92.5亿=2775亿
2024年目标价
=2775亿／总股本8亿=346.88元
五、如果中际旭创2024年再收获微软，亚马逊，脸书大规模供货800G高速光模块，则公司2024年营收可突破500亿人民币，2024年净利润合计
=500亿人民币X25%=125亿！
给予中际旭创2024年30倍PE
2024年目标市值=30PEX125亿=3750亿
那么中际旭创2024年目标价
=3750亿人民币／总股本8亿=468.75元
六、另一种情况如果2024年国内800G高速光模块需求放量，中际旭创的国内营收再爆发一个美国市场规模，总营收很可能突破700亿。则2024年净利润
=700亿X25%=175亿！
给予中际旭创2024年30倍PE值
2024年目标市值=30PEX175亿=5250亿
那么中际旭创2024年目标价
=5250亿／总股本8亿=656.25元！
800G高速光模块的需求量本尊算起来非常恐怖！难怪先知先觉的机构投资者抱团抢筹中际旭创和联特科技！本尊也是坚定做多中际旭创和联特科技！
本报告仅代表个人观点，不能作为买入依据，据此买入，风险自担！
～～世界银行·世界金库！