易天股份研报(民生证券、光大证券、华鑫证券):软

易天股份
研报(民生证券、光大证券、华鑫证券) :软件是未来杀手锏
①根据苹果官方息，目前Vision Pro已支持100万+ ios. iPadOS应用, 初期还会提供超过250款Apple Arcade游戏,以及超过150款3D电影;此外Keynote也为visionOS做了适配。 民生证券认为,观影、游戏和办公三大场景加持，MR短期看百万销量，中长期对标PC亿级销量
②根据各第三方、研发团队方的息，梳理有望在Vision Pro_上市后较早上线的应用，主要涉及方向为社交办公、影视游戏类。值得注意的代表产品有: Office系列办公套件、 Z00M视频会议、工业生产软件CAD等生产力工具，迪士尼plus、 HBO等流媒体平台。苹果在推广空间计算相关生产力工具的同时，亦称Vision Pro是一款终极娱乐设备。
全球MR产业布局进-步完善，Meta Quest实现与Apple空间视频功能串联,为Quest用户提供3D生态及空间计算内容的新体验。索尼推进PSVR更新换代,完成空间内容创作工具设计升级。在VR游戏、AR医疗等方向持续有新产品新应用涌现。
③柔性OL ED显示设备方面，易天股份在现有小尺寸柔性OL ED贴合技术的基础上,开发10/20英寸柔性OLED-POL/OCAUTG贴合生产线,解决了柔性可折叠屏幕的难题,例如薄膜剥落和翘曲。在POL/OCAIUTG贴合技术领域,公司升级了SHEET贴合技术,以解决柔性可折叠屏幕智能手机的复杂性。Mini/Micro LED显示方面，子公司易天半导体已成功研发MiniLED巨量转移生产设备,实现部分替代进口。子公司微组半导体,开发出第三代Minil ED贴片返修设备和第四代Mini LED直显返修设备。
④半导体专用设备方面，易天股份成功研发出半导体相关贴膜设备如晶圆减薄前附膜机、晶圆切割前附膜机、Strip附膜机等均已获得客户认可。