十年新股民
东吴证券股份有限公司曾朵红,陈瑶,郭亚男近期对锦浪科技进行研究并发布了研究报告《三季报业绩预告点评光储需求旺盛,出货量快速提升,毛利率持续提升》,本报告对锦浪科技给出买入评级,认为其目标价位为375.90元,当前股价为212.1元,预期上涨幅度为77.23%。
锦浪科技(300763) 投资要点 事件公司发布三季度业绩预告,我们预计2022Q1-3公司实现归母净利润6.95-7.20亿元,同增91%-98%,扣非归母净利润7.06-7.31亿元,同增134%-143%。其中2022Q3归母净利润2.97-3.22亿元,同增138%-158%,环增27%-38%,扣非归母净利润3.37-3.62亿元,同增240%-265%,环增48%-59%,业绩略超市场预期。 产能爬坡+芯片供应缓解,光储出货环比高增长随着公司产能逐渐爬坡叠加芯片供应缓解,出货快速提升,我们预计2022Q1-3出货73-78万台,其中2022Q3公司逆变器出货30-35万台,环增20%-40%,同增50%-75%。其中户储出货6-8万台,出货超2022年上半年的量,同比6-7倍增长,同时户储产能持续提升,2022年底产能有望达年产120万台,2023年户储加速放量,我们预计出货120万台+,同比翻3-4倍增长。此外公司坚持用进口IGBT器件预计2022Q3采购成本有抬升,国产器件替代仍在接触中。长期看,光储需求旺盛叠加公司中长期20%市占率目标,成长性凸显。 2022Q3毛利率提升2-3pct,汇率波动预计影响5-6000万利润储能和海外占比提升,叠加汇率因素,我们预计2022Q3毛利率环比提升2-3pct到35-36%,我们预计2022Q4将进一步提升。2022Q3美元明显升值,公司因美元套保锁汇而产生套保损失,我们预计在4000万+,后续若美元贬值将产生套保收益,欧元和英镑贬值,我们预计在财务费用中产生1000-2000万的汇兑损失。 盈利预测与投资评级因汇率波动影响,我们小幅下调盈利预测,我们预计公司2022-2024年归母净利润为12.0/28.4/43.7亿元(前值12.9/29.1/43.9亿元),同比+154%/136%/54%,给予2023年50倍PE,对应目标价375.9元,维持“买入”评级。 风险提示政策不及预期,市场竞争加剧等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司蒋昕昊研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89.03%,其预测2022年度归属净利润为盈利9.34亿,根据现价换算的预测PE为54.49。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有19家机构给出评级,买入评级11家,增持评级8家;过去90天内机构目标均价为261.47。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,锦浪科技(300763)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力优秀,营收成长性较差。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括有息资产负债率、应收账款/利润率、存货/营收率增幅。该股好公司指标3星,好价格指标1.5星,综合指标2星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:每股资本公积金是:12.83元详情>>
答:宁波锦浪新能源科技股份有限公司详情>>
答:锦浪科技公司 2023-09-30 财务报详情>>
答:锦浪科技的子公司有:6个,分别是:详情>>
答:公司未来发展的展望 (一)详情>>
细胞免疫治疗概念逆势走高,近期处于多头趋势
钴概念逆势走高,合纵科技以涨幅20.0%领涨钴概念
干细胞概念逆势走高,概念龙头股戴维医疗涨幅19.97%领涨
4月29日固态电池概念在涨幅排行榜排名第18,涨幅领先个股为天奈科技、上海洗霸
周一钠离子电池概念主力资金净流入3.57亿元,涨幅领先个股为七彩化学、瑞泰新材
十年新股民
东吴证券给予锦浪科技买入评级,目标价位375.9元
东吴证券股份有限公司曾朵红,陈瑶,郭亚男近期对锦浪科技进行研究并发布了研究报告《三季报业绩预告点评光储需求旺盛,出货量快速提升,毛利率持续提升》,本报告对锦浪科技给出买入评级,认为其目标价位为375.90元,当前股价为212.1元,预期上涨幅度为77.23%。
锦浪科技(300763) 投资要点 事件公司发布三季度业绩预告,我们预计2022Q1-3公司实现归母净利润6.95-7.20亿元,同增91%-98%,扣非归母净利润7.06-7.31亿元,同增134%-143%。其中2022Q3归母净利润2.97-3.22亿元,同增138%-158%,环增27%-38%,扣非归母净利润3.37-3.62亿元,同增240%-265%,环增48%-59%,业绩略超市场预期。 产能爬坡+芯片供应缓解,光储出货环比高增长随着公司产能逐渐爬坡叠加芯片供应缓解,出货快速提升,我们预计2022Q1-3出货73-78万台,其中2022Q3公司逆变器出货30-35万台,环增20%-40%,同增50%-75%。其中户储出货6-8万台,出货超2022年上半年的量,同比6-7倍增长,同时户储产能持续提升,2022年底产能有望达年产120万台,2023年户储加速放量,我们预计出货120万台+,同比翻3-4倍增长。此外公司坚持用进口IGBT器件预计2022Q3采购成本有抬升,国产器件替代仍在接触中。长期看,光储需求旺盛叠加公司中长期20%市占率目标,成长性凸显。 2022Q3毛利率提升2-3pct,汇率波动预计影响5-6000万利润储能和海外占比提升,叠加汇率因素,我们预计2022Q3毛利率环比提升2-3pct到35-36%,我们预计2022Q4将进一步提升。2022Q3美元明显升值,公司因美元套保锁汇而产生套保损失,我们预计在4000万+,后续若美元贬值将产生套保收益,欧元和英镑贬值,我们预计在财务费用中产生1000-2000万的汇兑损失。 盈利预测与投资评级因汇率波动影响,我们小幅下调盈利预测,我们预计公司2022-2024年归母净利润为12.0/28.4/43.7亿元(前值12.9/29.1/43.9亿元),同比+154%/136%/54%,给予2023年50倍PE,对应目标价375.9元,维持“买入”评级。 风险提示政策不及预期,市场竞争加剧等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司蒋昕昊研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89.03%,其预测2022年度归属净利润为盈利9.34亿,根据现价换算的预测PE为54.49。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有19家机构给出评级,买入评级11家,增持评级8家;过去90天内机构目标均价为261.47。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,锦浪科技(300763)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力优秀,营收成长性较差。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括有息资产负债率、应收账款/利润率、存货/营收率增幅。该股好公司指标3星,好价格指标1.5星,综合指标2星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子