重视终端创新，降价带来需求正反馈【太平洋新能源-周

重视终端创新，降价带来需求正反馈【太平洋新能源-周展望系列】（20230618）
[太阳]继续看新能源反弹，三季度全面行情有望启动，同时更要重视结构性（底层逻辑在光储平价+智能化）；重点推荐是“三新”（新技术、新市场、新公司），其中新技术是核心（如光伏电池新技术等）。
[玫瑰]电动车与储能产业链
1）重视终端创新带来的产业链机会，重视特斯拉、比亚迪、宁德时代等创新龙头，以及相关产业链有增量逻辑的公司（智能化强于电动化）智能化路线崭露头角，如蔚来ET7、仰望U8、腾势N7等新产品；电动化路线升级持续续航、快充、加速全面提升，如领克08综合续航里程可达1400km、小鹏G6搭载800V和3C技术、仰望U8百公里加速时间最快仅为3.6s。
2）政策催化逐步见效，反弹有望持续。新一轮新能源汽车下乡活动活动时间为2023年6月－12月，三季度将逐步体现效果。目前纯电动车市场在小城市、县乡市场的渗透率较低，政策刺激下，结合乡村充电基础设施建设稳步推进，市场空间也有望充分打开。
3）短期供需逐步优化。需求端特斯拉近期变相降价。供给端六氟磷酸锂扩建项目投产率不足15%；宁德时代一站式重卡底盘换电解决方案骐骥换电正式发布。
[玫瑰]光伏产业链
1）硅料加速探底，重视景气度边际向上修复预期。根据SMM，硅料致密料报价68-83元/kg。截止本周，国内硅料在产企业维持在15家，其中三家企业受市场价格因素影响停产检修。
2）继续推荐新技术、新市场产业链。爱旭与德国Memodo集团签署1.3GW的ABC组件采购协议；且N型需求旺盛情况下，电池新技术产品盈利高位有望维持。
[玫瑰]风电产业链继续低谷期布局海风、海外，短期零部件逻辑更好，标的泰胜、天顺、海力等。
1）广东多地密集发布海风竞配公告，涉及省管海域7GW&国管海域12GW，尤其是国管海域项目竞配的启动标志着深远海发展空间的进一步打开。
2）福建启动2023年海风竞配工作，山东渤中海上风电G场址项目取得核准。
3）大丰项目启动风机招标，江苏海风建设有望加速。