【0801每周复盘】热门赛道股分化，调仓换股进行时

1.上周收益表现

上周两个账户合计亏损约-3.10%。跑赢上证指数，但跑输创业板指，不算满意。

2. 上周持仓表现

注黄色为上周清仓的，蓝色为上周新买入的。

上周受监管预期影响，上证指数跌幅比较大，创业板指则是先下跌后几乎收复全部失地。如果不是受医药板块影响，创业板走势会更强。

热门板块方面，白酒遭受重创，中证白酒指数暴跌17.73%。周五的章有提到，白酒板块整体估值偏高，但整体业绩增速不高，不符合我的超级成长股投资模型，所以近期我的组合一直没有配置白酒股票。

医药板块整体表现弱势，中证医药指数单周下跌4.77%，，幅度不小。龙头爱尔眼科单周下跌7.4%，通策医疗下跌14.42%，迈瑞医疗下跌10.26%。板块中COX表现相对强势，曾经的爱股凯莱英和昭衍新药分别上涨9.19%和6.5%。下跌主要也是监管预期影响，房子、教育、医疗被称为当今压在人们身上的三座大山，三者在上周都被揍得很惨。CXO是医药板块中受政策影响比较小的，所以比较强势。但CXO板块估值比较高，风险也不小。

光伏、锂电池、半导体是今年最强的三个板块，我今年的主要仓位也主要在这三个板块上。赛道是选对了，这也是今年有50%+收益的因，不过个股选择仍有改进的空间。光伏板块自己选的还不错，阳光电源走势很强，远远跑赢板块，当然上周加速主要走的是储能的逻辑。

锂电池和半导体板块的个股选得不怎么样，亿纬锂能、卓胜微、韦尔股份都跑输板块比较多。亿纬锂能主要是受电子政策不明朗的压制，这个可以理解，自己也有心理预期，所以走势相对比较弱也没有卖出或减仓的打算 。卓胜微和韦尔股份则是对板块细分的预判不够准确，这波半导体行情，消费电子芯片不在风口上。当然，智能手机销量放缓也对韦卓有压制，上周每日实盘章中有分析。

拉长时间来，韦卓这两家公司我认为是没有问题的，它们都是非常优秀的公司。对于长线投资者来说，在这个位置可以继续持有韦卓，毕竟这个位置的韦卓我认为估值并不算高。但我担忧的是，现在半导体板块整体涨得比较多了，板块整体估值也比较高了。后面如果半导体板块行情走到尽头，像白酒和医药一样拐头向下，韦卓可能也会被带下去。

3.上周操作回顾

上周进行了一轮调仓换股

周一，在140块多的位置清仓阳光电源，同时在58块多的位置买入晶盛机电。另外，新开仓石大胜华。

周二，清仓韦尔股份，同时加仓石大胜华。

买入卖出的理由，都在当天的每日实盘章中有说明，这里就不重复了。总的思路是，板块或个股的高低切换。

4.下周操作计划

卓胜微可能会暂时分开一段时间，后续观察半导体板块走势和公司PA和SAW两个产品的研发进展再考虑接回。替换的个股周末好了一个，但上周五拉了个涨停，不知道周一会不会给机会，如果不给机会卓胜微会再拿一拿。另外，可能会再次投机一下证券板块，证券板块最近提过几次，主要是想博弈指数和证券板块的反弹。