xxx新衣
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
5人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:泰胜风能的注册资金是:9.35亿元详情>>
答:2023-07-05详情>>
答:风力发电设备,钢结构,化工设备制详情>>
答: 上海泰胜风能装备股份有限详情>>
答:http://www.shtsp.com 详情>>
目前CPO概念在涨幅排行榜排名第二 新易盛、铭普光磁涨幅居前
目前覆铜板概念涨幅3.79%,胜宏科技、华正新材等股领涨
通用航空概念走势活跃大幅上涨4.18%,新晨科技、宗申动力等多股涨停
周二IPV6概念早盘低开收出上下影中阳线
xxx新衣
更多调研纪要音频等,请关注MT调研【华创电新】泰胜
【华创电新】泰胜风能重视!南方基地进展超预期-20230203
➡️23年交付量有望增长70%,基本面被低估。
◆ 公司现有35万吨陆风,20万吨海风产能。23年预计在扬州新增25万吨塔筒产能,主要匹配出口订单,订单可见度到24年。
◆ 23年是海陆交付大年,淡季不淡。目前公司Q1排产10万吨,较22Q1同比+75%。预计23年出货量64万吨,较22年同比+73%。其中海风24万吨,陆风25万吨,出口15万吨。
◆ 预计23年有望实现利润5.6亿,对应估值15倍。在塔筒四兄弟中,即使按陆塔打包定价也被严重低估。过去股价表现主要压制因素在于海风产能弹性不足。
➡️南方基地超预期,海风成长逻辑打开。
◆ 国资入主后成功给公司运筹南方基地资源,目前已锁定2个基地,各30万吨体量。预计23年新增1个基地建设/投产,海风总产能达到50万吨。
◆ 公司陆塔市场集中在新疆和海外,供需格局较好,22年行业低谷仍能维持700-800元较高吨净利。而海风22年行业吨净利已触底,23年市场回暖,海陆产品吨净利回升可期。
◆ 24年主要弹性在出口和海风增量。预计24年有望实现90万吨出货量,9亿利润,对应当下估值仅9倍。
⚡安全边际高,空间大,值得重视!
国资股东赋能,高效实现基地战略拓张,为公司业绩注入弹性。23-24年预计实现净利润5.6/9亿,给予24年20倍估值,目标市值180亿。目前市值仅80亿,安全边际高,继续看好。
🔔风险提示需求不及预期,产能拓展不及预期,竞争格局恶化等
分享:
相关帖子