巴菲特破中国股市：当大盘再上3000，应该加仓还是落袋为安？

股神巴菲特，两句话透中国股市！

关于中国市场，他讲了很多，其中有两句话很重要：

1、中国市场的估值比美国低，股票更便宜!

2、中国是一个新兴的市场，会有很多人参与到股市，人们会更加投机。

A股会跌回2400吗？

其实，A股短期会有波动，但很难回到去年底的2400多的位置了。

因很简单，msci指数纳入A股正在进行中，外资持续买入A股的优质股份。

MSCI纳入A股，目前主要是针对沪深300、中证500的成分股。

这个纳入是分批进行的，大约每季度提高5%的纳入比例。

MSCI每纳入A股5%的比例，大约会有1500亿市值的A股被买走。

2018年底的时候，MSCI纳入A股的进度，只完成了5%。2019年还有好几次，到年底会提高到20%的进度。剩下的80%则会在未来再考虑什么时间进行纳入。

MSCI是指数基金，持有股份的周期是比较长的。

1500亿是什么概念呢？

国内本土的指数基金，也是投资沪深300、中证500成分股为主的。目前A股全部指数基金的总规模，大约是7000亿。

这是国内指数基金发展了十几年积累的规模。

现在MSCI每季度提高5%的纳入A股，一个季度就有1500亿，大约是全部指数基金规模的20%。

而今年还会有两次纳入。一次是8月27日，一次是11月份。

市面上流通的A股优质股份越来越少，也很难回到去年底的位置。

短期A股可能会有上下百分之十几的波动，但不会太大。

中国股市历次牛市规律

历史轨迹，中国股市经历了真正意义上的牛市大概有八轮：

第一轮牛市：1990年12月19日到1992年5月26日

这时候A股刚开市，激发了全民的热情，持续了一年半的时间，指数从96开始涨到1429，涨幅达到14.8倍，然后开始跌到386，跌幅达到73%。

第二轮牛市：1992年11月17日到1993年2月16日

也就是说在仅仅经历了半年的下调后马上迎来了第二波牛市，从386涨到1558，涨幅303%。只维持了三四个月。

第三轮牛市：1994年7月29日到1994年9月13日

注意时间，这中间经历了一年5个月的熊市，当时人们对股市的心消失殆尽，相关部门出台三大利好救市，一个半月指数涨到1052，涨幅200%，堪称暴涨，只维持了一个多月，开始下跌。

第四轮牛市：1996年1月19日到1997年5月12日

也就是说在经历了一年4个月的熊市后，牛市开启，股指重新涨到1510，牛市持续了一年半。

第五轮牛市：1999年5月19日到2001年6月14日

中间持续了2年的熊市后，股指创出了2245的历史新高，牛市也维持了2年

第六轮牛市：2005年6月6日到2007年10月16日

指数从998一直涨到了6142，这是A股历史最高记录，至今没有打破，涨幅513.5%，维持了2年4个月，这是最为波澜壮阔的牛市。

第七轮牛市：2008年10月29日到2009年8月4日

上证指数涨到了3478，维持了一年不到。

第八轮牛市：2014年7月22日到2015年6月12日

当指数跌穿2000开始有抄底资金入场，之后伴随着一带一路，国企改革的利好，以南北车合并为开端，上证指数从2000涨到5178，维持了一年不到。

以上就是A股历史上的八次牛市，他们有一个共同的特，就是维持的时间较短，最长是2005年到2007年的牛市，但也仅仅2年4个月，全部的牛市时间加起来是9.5年，在A股28年历史中占了34%，其他的18.5年要不是熊市，要不是震荡市。

再熊市：

第一轮熊市：1992年5月26日到同年的11月

指数从1429跌倒386，跌幅为73%，时间很短，只有半年时间。

第二轮熊市：1993年2月16日到1994年7月29日

上证指数从777跌倒325，跌幅58%，持续时间一年半。

第三轮熊市：1994年9月13日到1995年5月17日

指数跌倒557，跌幅50%，持续时间为8个月。

第四轮熊市：1995年5月22日到1996年1月19日

上证指数跌回512，持续时间8个月左右。

第五轮熊市：1997年5月12日到1999年5月18日

上证指数跌至1047，持续2年。

第六轮熊市：2001年6月14日到2005年6月6日

股权分置改革的利空消息让指数从2245跌倒了998，跌幅为56%，持续时间为4年。

第七轮熊市：2007年10月16日到2008年10月28日

指数从6214跌倒1664，跌幅为73.3%，持续一年时间。

第八轮熊市：2009年8月5日到2014年7月21日，连续5年的熊市下跌

第九轮熊市：2015年6月12日至今，已经持续了3年4个月。

中国股市的特就是暴涨暴跌，牛市持续时间短，熊市持续时间长，牛市最长2年4个月，熊市最长是5年，其次是4年，所有的熊市加起来是19.1年。

如何操作股票买卖法——金字塔型买卖法

金字塔型买卖法就是以金字塔作为买卖的准则，针对股价价位的高低，以此种形状，来适当调整和决定股票买卖数量的一种方法。

金字塔型买卖法分为两种，即金字塔型买入法和倒金字塔型卖出法。

1、金字塔型买入法

即以正金字塔型(正三角形)形状买入股票，每次逐渐减少购买量。股价最低时，买入数量较大，然后随着股价逐渐上升，购买的数量也随之减少。

如下图所示，某投资者预测某种股票会上涨，于是以每股15元的架构买入800股，待价格涨到每股20元，又买入400股，若股价再涨至25元，且依然上涨，则还能再购买200股，如若还有上涨余地，可再买50股。

2、金字塔型卖出法

同理，当股票价位不断上涨时，卖出的数量应像倒三角一样逐渐增多，每次都加倍抛出，以便获取最大利润。

如下图，某某投资者预测股价再上涨一段时间后会下跌，则其在价格上涨到每股市价20元时，先卖出200股，待股价升至25元时，又卖出400股，当股价涨至30元时，就将其全部卖出。

越买越少的金字塔型买入法虽然没有一次全部投入所获得的利润大，但却能大大降低股价下跌给投资者带来的风险。假如股价再第二次或第三次购买完成后下跌，投资者由于第二次或第三次购入的数量少，也不会有很大损失。同理，倒金字塔型卖出法是把股票在人气旺盛时抛出，赚取较好差价，且能降低风险。

七步牛股法

我们做股票，用的是真金白银血汗钱，了解庄家操盘手法，懂得选股的时机才是成功之道;买股票就像捕猎，一不中猎物就逃跑了，实机一旦错过，再想捕捉就难了。下面详细介绍下选股的步骤。

第一步：剔除垃圾股

首先最为明显的就是被带帽的ST股，存在退市风险股，91只垃圾股剔除，

第二步：创建自选股

创建自选股目前就是通过各项牛股指标帅选出来的个股都进入自选股中，手动加入自选股键盘同时按Alt+A;另外删除自选股键为Delete,随后勾起要删除的自选股，最后从板块中删除;

第三步：从行业龙头企业开始帅选牛股

在盘软件中都会有显示证监会分类以及上证分类，根据上市公司的资质不同，分为不同行业;盘软件中证监会分类的行业龙头股标识的全部加入自选栏目中等待筛选;

第四步：从业绩优良稳定增长的牛股

想要通过业绩优良稳定增长的牛股可以通过指标来完成，业绩稳步增长20%以上的，市盈率低于20倍的;通过软件选股器标的绩优股，具丰厚滚存利润股，具高送配能力股，这些都是具备业绩优良稳定的股票才会被列入其中;

第五步：从抵抗风险能力强

股票想要找到抵抗风险能力强的指标可以从上市公司的负债率，市净率，现金流动比等指标作为选股，根据这些指标筛选出来的个股加入自选;

第六步：根据自选的牛股标准条件筛选

剔除不符合条件的个股，这是条件选股，根据你自身的牛股标准再度对股票技术性的进一步筛选，把认为符合条件的保留，不符合条件的剔除自选;

第七步：人工筛选，保留牛股

相经过以上几步的筛选与剔除之后的个股也没有多少了，最后用人工进行再度选股，按照自己的风格牛股条件再度一只一只股票去分析，哪只股票才是你真正需要的牛股加入跟踪，等待介入机会。

散户总觉着自己的对手是庄家，其实有些高自己了，庄家的对手往往是另外的庄家，大资金之间博弈，才可能吃到大肉。收割散户这种事情，其实是大小非最爱干的。

主力高控盈利模式：【选股思路】

1.我们发现了一种很简单的方法，能够直接找到那些处于低价低位的股票，并且上涨概率大，是什么呢？那就是月线首次处于上升趋势的股票，注意什么叫首次，上市之后月线形态就持续向下，经过连续调整之后，月线趋势开始向上，并且向上之后经过回踩确认的股票，具体形态如下：

以蒙发利 002614为例讲解

002614上市之后至2014年2月月线趋势图，白色框框位置为2013年5月 6月我们可以清晰到，月线长期下之后，2013年1月开始放量上涨，之后月线趋势开始扭转，智能辅助线黄色线上穿红色线，股价进入上升通道，此后股价翻倍，从数字角度而言，股价前期下跌幅度越深，一旦大趋势扭转，未来上升空间越大，所以在选择时可优先选择股价下跌幅度在50%左右为佳（除权后，上市之后最高价至下跌的最低价）

我们不妨对比日线对应的形态，能让我们更加清晰的了解，为什么有的票你做进去了，就是不能持续涨 002614日线分析图。

总之月线趋势用来确定大方向，如果留心翻一下2013年中翻倍的股票，300和002中有相当一部分的股票形态如此 。

2.能够持续上涨的股票，除了低价低位之外，必不可少的那就是主力的运作，并且主力要在当中持续运作，在操作股票时最起码我们要清楚这支股票处于什么位置，是建仓，洗盘还是拉升，拉高出货呢？通过经传软件主力控盘指标可以清晰的到个股主力处于什么状态。

002614日K线趋势与主力控盘图

月线和日线控股盘度的对比分析，可以发现月线下降趋势的中股票主力控盘度基本为零，或者说从来都不控盘，当主力开始控盘时，股价逐步放量上涨，月线形态开始发生变化，月线一旦确定向上，大周期的上涨就开始，而持续性就主力是否持续控盘。

主力控盘细节讲解：

A.主力控盘意味主力资金对盘面的控制能力，实际上就是对流通盘的控制，当控盘度越来越高的时候，意味市场上的可流通筹码在减少，成交量会逐步缩少，产生“量价背离”。

B.为什么控盘度会下滑？主力从没控盘到开始控盘，到高度控盘时，筹码越拿越多，主力手上的可流通资金也越来越少，当股价已经上涨到一定幅度时，如果再往上拉升必然需要更多资金，并且在上涨中也会有不少跟风盘中上照成抛压盘压力，此时在相对高位主力抛出部分手中已经获利筹码，一方面在高位套现，另一方面在高位打压股价，洗盘！但量能一般不能放大，因为主力资金手上掌控大量筹码，如果准备出货或者放弃这支股票 ，必然会大量抛出筹码，此时量能就会放大！

C高位控盘度下滑时，依旧维持缩量，则可认为主力释放筹码以达到洗盘的目的！

洗盘到什么位置结束？1是到日线智能辅助线（持续盘整）2是到周线智能辅助线（此时日线一般智能辅助线会下穿）。

002614日K线趋势与周K线趋势图，高位股价多次洗盘，日线趋势多次破位，但周线趋势非常明朗，如果清楚其中的周期关系，就不会因为洗盘而提前下车！

洗盘之后控盘度再增加时，股价会再度拉升，拉高之后如果资金还想做，便会再次洗盘，再拉升如此重复。

有的股票洗盘比较厉害直接月线级别回踩，一般是月线趋势刚刚走好之后的回档确认 【网宿科技(300017)、股吧】月K线分析图，黄色框框位置。

3.炒股实际上就是庄家和散户资金间的博弈情况，一支股票散户多，主力少那么这样票就很难大涨，或者是难以持续涨，怎么涨上去，就会怎么下来；一支股票散户少，主力多那这样的票就能很轻松的持续上涨，因为一支个股的流通盘基本是固定的(除增发外)，就好比一块蛋糕，众多投资者来分食这一块蛋糕，如果主力能拿到得多，它就能吃得饱，也愿意做！

002614上市以来散户人数变化情况，散户人数采集中上市公司中的季报财务数据等同于股东人数，由于二级市场上以中小投资者为主，所以可作为中线方向散户数量参考。

注意：由于数据采集来源季报，所以会有一定滞后效应，也就是本季度分析的数据是以上一季度为标准，由于中间至少有3个月的跨度期，因此在选择时应尽量选择散户数量减少幅度较大的股票，一般可参考减少幅度在30%以上（从上市至月线趋势开始走好位置）！

当然也会有一部分股票在散户人数增加的同时依然能持续拉高，甚至翻倍，比如说2013年中大部分手游概念的股票，这是为什么呢？在市场炒作热一旦形成，并且预期相当高时，此时市场进入一种相当非理性状态，根据龙头板块效应，热形成，带动市场资金大规模跟风，此时资金的建仓方式已不同已往，大多直接在上涨中建仓，根据后期披露数据来，13年上涨的手游股中大部分都以游资炒作为主，实际上就是一种鼓传花的游戏，只要不接到最后一棒都有赚钱机会，不过这样的股票上涨，我们依然可以参考软件指标有效把握。

以300052【中青宝(300052)、股吧】走势为例，参考主力控盘指标跟风买入，依然可以把握到比较好的收益，只要主力在，那还怕什么呢！

【实战操作】

结合3个步骤把股票筛选好之后接下来就是实战操作，操作上要么直接按照月线形态进行持股操作，只操作月线的大波段，这样的做的好处是操作次数少，而弊端则是月线的号形成需要的时间跨度较长，基本要等到月末才能确定，如果碰到股价大幅调整，会损失一部分利润空间同，因此我们可以对上面的方法进行修正，一方面中线持股，另一方面短线波段仓位滚动操作。

日线趋势破位时保留底仓，周线趋势如果也破位减仓至100股，月线趋势如果也破位那就可以彻底不做了，底仓和短线浮动仓位分配则，参考底仓30% 浮动仓位70%。

牢记这9张思维导图，你就是赢家！

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

（注意：导图不清晰的可以私我要高清图片，这里会被压缩了。了解趋势清市场操作轨迹，免费领取战法和交易系统一套，探索操盘之心法，静析个股之灵魂，君子敬以直内，义以方外。）

重复做确定的事，只做确定性的生意

---成功的交易者为他们所做的每一笔交易都设定有赢利目标。

---决不要因为失去耐心而退出市场，也决不要因为迫不及待而进入市场。

---最佳的赢利方法就是跟随趋势。

---不要和市场作对,市场永远是对的。

---股市获利的两大法宝是选股要正确，介入的时机要恰当。

---股票操作是一门很精深的技术，就像医生或者律师。

---将有限的精力投入到更加具有确定性的领域中，这是一种投资的智慧，其实也是一种人生的智慧。

---需要坚持不断的去做大概率的事情，但是又要避免一些灭顶的小概率事件。

---一定要在自己的理解力允许的范围内投资。

---找寻的出路就是，想出一个好方法，然后持之以恒，尽最大可能，直到把梦想变成现实。

---我们的投资仍然是集中于很少几只股票，而且在概念上非常简单。

---买你能理解的东西。

---巴菲特说，重复做确定的事，只做确定性的生意。

---“股市是谣言最多的地方，如果每听到什么谣言，就要买进卖出的话，那么钱再多，也不够赔。”

---投资者依然总是不清楚自己买的是什么东西，那么自然拿不住，也就永远赚不到钱了。

---无论是什么消息，只有便供求状况发生变化，才能决定股价。

---想买不敢买的就是好股---经典心态!

---市场并没有新鲜事，只是不断地在重复

----大盘没找到支前，没有股票可以抗衡，没有股票可以不低头。

----市场的缺口就是语言!

----高位下来，每个高都不断走低的股票伤人，不要碰!

----能获得筹码的股票才有推高希望！

----对投资者来说最危险的事情莫过于企盼狂跌中的股票不会再下跌了（事实还跌）！

----对投资者来说最危险的事情莫过于企盼狂升中的股票不会再上升了（事实还升）

经年累月的交易智慧

交易很简单，却又不易。假如你想留在股市，把“期待”或“希望”留在门外，牢牢把握住止损。

当你介入一笔交易之后，即开始寻找那些显示你的介入是错误的号。假如发现这些号，在你发生亏损前即刻离场是恰当的操作。

交易应该是令人厌烦的，犹如工厂的工作。假如世界上存在一笔保证盈利的交易，那必定是“天方夜谭”。

当一个人不再寻求“下一个伟大的技术指标”、开始在每一笔交易中控制风险，那么他已从一个业余的交易者成长为一个专业的交易者了。

必须非常了解自己的情绪。非理性的行为令每一个交易者走向失败。假如你在电脑前吼叫、恳求你的股票朝你的意愿方向运行，那么你必须扪心自问“这是理性的行为吗？”轻松买卖，保持止损，没有吼叫。

假如你的情绪太兴奋，必须注意了。兴奋令风险增加，因为它令判断模糊。

假如你是带着“赚大钱”的想法进行交易，你将在劫难逃了。这种心态对大多数失败的交易承担责任。

不要把注意力放在金钱上，而要把注意力放在交易的执行上，理性地进行买进卖出交易。假如你把注意力放在金钱上，你就开始为了满足你的财务需要而把自己的意愿强加于市场。这种行为的唯一结果是把自己的所有金钱“交给”那些把注意力放在风险控制、让利润奔跑的人。

最佳的减小风险的方法就是不交易。假如你的股票表现不对，那么就不要做买卖这些股票的交易，关注着、试着得更清楚。通过这样的方法，你正在积极地降低你的风险、保护你的资本金。（这里指的是盘整区域，手中的股票浮盈随着行情上下波动被抹掉一些。这是最为关键处，很多人就是在这个区域或被洗出去而失去后面一段主升浪、或者随着行情的上下波动做进做出而导致来盈利的股票变成亏损。无论上述哪种情况，主要还是心态不稳、没有规则的主观预判所致。如果静观不动，跌破盘整区，走势就是“上涨-盘整-下跌”模式，可能还有一些小利或略微亏损，这就是最多被市场扇一记耳光而非不断地被市场左右扇耳光令到脸被打得肿得像个猪头三！如果上涨突破盘整区域，走势就是“上涨-盘整-上涨”模式，将很有可能迎来一波波澜壮阔的主升浪行情。这里涉及到“得与失”的辩证关系，你是否愿意用第一波上涨行情所得来的盈利作为迎接后面可能的更大的盈利？我知道，大多数人是无法做到的。这是我的理解，在此做一个注解，不一定对，请客不吝指正。这一条很重要，所以我在此谈了自己的法，不管正确与否，每个人要把这一条仔细思考一下！）

不需要每周做五天交易。假如每周交易四天，你在实时交易中将更加敏锐。

不要损失自己的资本金。这意味着坚守止损，有时应该远离市场。

保持放松的心态。做一笔交易，设一个止损位。没有人在乎你是否止损离场，你只是做自己的工作，积极地保护自己的资本金。

专业的交易者接受小的亏损，而业余的交易者依靠“希望”，有时还会以祈祷以期拯救他们的交易。生活中，“希望”是很给力的、很积极的；在交易执行中，“希望”是一个会感染并毁灭你的病毒。