注册返回主站

钧达股份半年业绩预增点评

作者：雪Q儿
2022-07-12 09:18:29
分享：

2022H1公司归母净利润2.5-3.0亿元，去年同期亏损；扣非净利润0.5-0.8亿元，去年同期亏损。其中，公司在上半年完成了汽车饰件业务的剥离，获得投资收益约为2.15亿元，对公司净利润影响2.13亿元。

核心看点控股51%的捷泰科技，上半年实现收入39亿元，同比+127%，净利润1.75亿元，同比+98%。单看Q1/Q2净利润分别为0.6/1.15亿元，Q2环比+92%，按照出货超2GW测算，预计单W盈利超5分钱（Q1单W盈利3.5分钱），盈利能力持续改善。随着Q3剩余49%的股权并表，预计将迎来利润端的大幅释放。

此外，公司在7月初完成了一期8GW的TOPCon大尺寸电池投产，目前看，公司用硅片厚度135μm，电池效率和良率均处在行业领先水平。预计22Q3完成爬坡，全年TOPCon电池片出货预期2-3GW，预计二期8GW的TOPCon产能将于年底开工，23Q1建设完成。公司领先行业投产先进N型电池产能，目前TOPCon组件溢价明显，叠加电池环节高效产能偏紧，预计盈利能力将进一步提升。

综合来看，公司明年出货量将提升至20GW以上，叠加N型电池片出货量占比过半，预计单W综合盈利将超7分钱。按照目前市值+定增市值，仍能看翻倍空间，重点推荐！

温馨提醒：用户在赢家聊吧发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。本文中出现任何联系方式与本站无关，谨防个人信息，财产资金安全。