新债前瞻系列之广大转债、麦米转2申购

 明日（10月13日）广大转债、麦米转2申购

广大转债（SH118023）申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益180元左右。

二、公司概况

张家港广大特材股份有限公司（广大特材688186）成立于2006年7月，2020年2月在上海科创板上市。公司主要从事高端装备特钢材料和新能源风电零部件的研发,生产,销售，核心产品包括齿轮钢,模具钢,高温合金,特种不锈钢,风电铸件,风电主轴,风电精密机械部件及其他类零部件等。公司产品主要应用于新能源风电,轨道交通,机械装备,军工装备,航空航天,核能电力,海洋石化等高端装备制造业，其中新能源风电领域收入占比达到50%以上。

三、公司感观

公司2021年营业收入27.37亿元，同比增长51.20%，归母净利润1.76亿元，同比增长1.70%。2022年上半年营业收入15.78亿，同比增长4.74%，归母净利润0.58亿元，同比下降61.54%。公司是钢铁行业，有风电、储能、军工、新材料、核电、芯片等诸多热门概念，专精特新企业，基本面一般，强周期性行业。

四、转债概况

1.发债规模15.50亿。

2.发债用途大型高端装备用核心精密零部件项目(一期)（11.50亿）；补充流动资金（4亿）。

3.利息情况第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）116.08元

6.债券评级AA-。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价33.12元，正股价29.43元，溢价12.54%，转股价值88.86元。

麦米转2（SZ127074）申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益240元左右。

二、公司概况

深圳麦格米特电气股份有限公司（麦格米特002851）成立于2003年7月，2017年3月在深圳主板上市。公司主要从事智能家电电控产品、工业定制电源和工业自动化产品供应。公司目前产品主要包括工业电源、工业自动化、智能家电电控、新能源汽车及轨道交通等几大类，并不断在电气自动化领域逐步外延产品和技术范围，目前新增了智能采油设备、电击器等新兴领域。其中，工业电源主要细分产品包括医疗设备电源、通及电力设备电源、工业导轨电源、商业显示电源等；智能家电电控产品的主要细分产品包括平板显示电源、变频家电功率转换器、智能卫浴整机及部件等；工业自动化主要细分产品包括伺服、变频驱动器、可编程逻辑控制器、数字化焊机、工业微波设备等；新能源汽车及轨道交通包括新能源汽车电机驱动器、DCDC模块、车载充电机、电力电子集成模块（PEU）、充电桩模块、轨道交通车辆空调控制器等。公司产品广泛应用于显示、变频家电、智能卫浴、医疗、通、智能装备制造、新能源汽车、轨道交通、智能采油设备等消费和工业的众多行业，并不断向新领域渗透和拓展。

三、公司感观

公司2021年营业收入41.56亿元，同比增长23.08%，归母净利润3.89亿元，同比下降3.50%。2022年一季度营业收入27.05亿，同比增长39.59%，归母净利润2.24亿元，同比增长14.97%。公司是电力设备行业，有第三代半导体、新能源汽车、充电桩、光伏、柔性屏、工业4.0、智能家居等诸多热门概念，基本面良好，赛道也不错。

四、转债概况

1.发债规模12.20亿。

2.发债用途麦格米特杭州高端装备产业中心项目（3亿）；麦格米特株洲基地扩展项目(二期)（3.10亿）；智能化仓储项目（2.50亿）；补充流动资金（3.60亿）。

3.利息情况第一年为0.30%,第二年为0.50%,第三年为1.00%,第四年为1.50%,第五年为2.00%,第六年为2.50%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）116.24元

6.债券评级AA-。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价30.99元，正股价27.83元，溢价11.35%，转股价值89.80元。

智奇投研   

2022年10月12日

（特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）