2021年已经走过了快1/3，今年的投资之路走的跌

2021年已经走过了快1/3，今年的投资之路走的跌宕起伏，又有好多个意想不到。今年元旦后已开盘，我的账户两天大涨，赚了28万，当时的情绪达到高，对于今年的收益预期大增，哪里想到这个数字居然是截止到目前的账户新高。市场就是在这种令人意外的过程中，让长期坚守在合理估值买高景气度股票的人赚到钱。一开盘是全面大涨，然后是爆炒核心资产，春节后开始杀核心资产涨中小票，快节奏，不断变化。

截止今天，2021年从赚28万到浮亏70万以上，再到不赔不赚，又是经历了心理上的煎熬。而现在不赔比赚28万还要开心，一个是这个经历十分宝贵，让自己对于短期涨跌没那么重，二是能够在大盘仍然弱势回撤的位下，抓住几个机会扳回来，当然有中新股的收益，但也实属不易，因为回撤太大了。而且把仓位降到了八层以下，说明交易能力还是有提升的。三是对比回撤70万，不赔已经很好了。但这次经历带来的意义更在于，应该去学习如何控制回撤，如何控制回撤将是接下来的重，进攻在市场好的时候谁都会，所以比的是市场不好的时候，谁的防守好。

最近回董成非二月的讲话，讲到他从二月起什么杂音都不听就是股票卖卖卖，这次他的基金一季报，的确仓位从80%降到了60%；这个月中旬他在复旦讲课讲的投资中的六个误区，最后一个就是买的要有安全边际。所以这么多年他能够有效控制回撤，在市场不好的时候如18年却依然排名靠前，源自于此。

所以，关于控制回撤的初步想法，首先是要控制仓位，8层仓位可以成为常态，甚至可以更低。尤其今年大盘走势不好，上串下跳的猴市，机会多的是，手有余粮，心里不慌。

其次，个股的安全边际要持续关注，目前核心资产持有的仓位占到一半，虽然经历下跌，但估值普遍并不低，如何去往相对低估且基本面较好的中等市值股票调仓，是接下来要研究的。持仓目前是核心资产宁德迈瑞立讯隆基恒生三一通威金山软件，重仓丽珠中鼎，小仓位中免泰格爱尔【领益智造(002600)、股吧】大华海康舍得万丰奥威康泰生物万达电影木林森中芯国际，观察仓是先导恩捷乐普北新保利上海机电。

第三，持股分散，集中度较低，本以为控制回撤，结果大盘跌的时候泥沙俱下，所以考虑适当调整，在景气度好的标的上，争取多投入，已经亏损的如果基本面不好，考虑调整。降低观察仓的投入。尤其是两个大账户，争取下调到4至5只，提升资金使用效率，控制仓位投入，避免因大跌导致补仓。

第四，坚持均衡持仓体系制胜，对于各标的考虑行业分散度，考虑一线龙头和细分领域龙头的差异性。

从外地回连的路上，简单想想，回头再补充。