06.06｜龙虎战

【盘面回顾与展望】

今天指数震荡上涨，但是短线情绪羸弱，情绪标的几乎全军覆没，风格切换明显，持续了大半年的超短投机行情可能要就此休整一段时间了，后面可能会有情绪回暖的之后的反抽，但已经不是重点，定价权已经不在游资这边了。在这种市场风格下，对于基本面较为优秀，逻辑上有预期差的个股可以适当放宽持股时间和上损条件。
【重点公司跟踪】

高新发展:高新发展在年报中曾强调，公司一直在积极谋求战略转型，加快重塑业务架构，特别是要以成都高新区电子息支柱产业为基础，通过上市公司并购等手段，选好赛道确立充分竞争具备硬核技术的新主业争取在某一细分领域发展成为具有领先地位和强大影响力的优质上市公
司。
日前公司这一计划得到落地，5月31日公司公告筹划现金收购森未科技、芯未半导体两家公司控制权。森未科技是我国IGBT芯片领域的重要创新力量，根据振华科技研报中表示，其产品均采用第六代或第七代IGBT相关技术，已实现第六代产品国产化，其中650V/50A和1200V/100A产品已实现小批量量产和销售。森未已经掌握全球IGBT产品市场上普遍采用的8沟槽栅+场截止技术”主流技术，通过国内工艺代工验证，通过与英飞凌公司同类产品进行对比测试和实际工况下的性能对比，结果表明其系列产品性能可完全对标德国英飞凌产品，成都高新投资集团占有25.6163%股权。芯未半导体由森未科技和成都高新投资集团共同成立，其中成都高新投资集团股权占比98%。高新投资作为高新发展母公司，此次交易预计会较为顺利。收购完成后高新发展有望将半导体作为新主业，同时将迎来价值重估，考虑到目前IGBT景气度爆棚，在第3个板的时候开板可能偏早，或仍有一定预期差。

雅博股份、泰和科技:雅博股份于2021年开启债务重组，于今年年初完成重组计划，最终实际控制人为山东枣庄国资委成为实际控制人。公司1/1
主业与BIPV高度契合，并始终致力于为客户提供全面的光伏电站一体化能源解决方案。枣庄市是山东省唯一所属区市全部纳入整县屋顶分布式光伏开发试点的市，4月份“整县光伏”正式启动，总投资达152亿，雅博股份有望全面受益。另外在查资料的过程中注意到，枣庄市在“十四五”规划中，聚焦储能电池、轻动力电池和动力电池产业，加速完善锂电产业链争取2025年锂电产值达到800亿，去年投资70亿元的保力新能源锂电池产业园阅投资100亿元的德鑫锂电循环经济产业园、投资200亿元的欣旺达动力电池、投资100亿元的“源网荷储”一体化等一批大项目相继落地建设，泰和科技投产的锂电材料一日达产，释放业绩可能会比较快。目前股价也在低位，之前也没炒过。
海利得:使用反射膜的组件能够有效增加光伏组件的发电量，实验结果显示，双面组件在水泥地上相对多晶组件多发电10.5%(组件最低点离地1m)，在反光膜上相对常规组件多发电22.1%((组件最低点离地202。以1GW的光伏电站(非分布式)为例，一年发电量在13-15亿度，按0.85元/度计算，营收为11.05亿-12.75亿，10%的发电量提升一年节省成本为1.1-1.27亿，仅1年即可收回成本，对比同样是为了光伏降本增效的跟踪支架，反射膜每GW投资1亿元，提升10%的发电量，跟踪支架每GW投资5亿元，提升15%的发电量，从性价比来看，光伏反射膜投入产出比是跟踪支架的3倍多，而目前光反射膜是一个从0到1的过程，其空间更加巨大。因为反射膜需要较大的安放间隔，因此更加利于在荒漠中使用，随着沙漠光伏装机量的剧增，反射膜市场空间有望大增。根据调研纪要，公司反射膜产品目前国内外推心工作正在顺利进行中，1月底阿曼依卜里607MW光伏项目竣工，根据客户反馈，产品性能稳定，增益效果明显。关注公司反射膜产品未来在国内的落地进度。