【谈科撩技】抱团股重摔，科技股要上演“爷青回”了？

近期A股市场风格切换猝不及防，科技这把进攻型利刃终于显露锋芒了。上周四在高位抱团股萎靡的状态下，科技股上演王者逆袭。本周一以电子、计算机为代表的科技股领涨两市，芯片股大爆发。

科技男神的青春是否回来了？

进入2021年以来，历经洗礼后，科技股仍是那个风华正茂的少年。近期科技股表现较为活跃，渣男要变身男神了吗？

1）年报业绩预增，将迎来事件驱动性机会

又到了一年一度的年报披露季，A股市场2020年的业绩“轮廓”初显，医药、科技、消费等行业“喜报”频传。其中，截至1月15日，共有165家息技术类上市公司披露了年报业绩预告，剔除13家业绩不确定的公司外，业绩预喜的公司有105家，占比69.1%，仅次于日常消费和房地产。短期而言，科技成长行业将迎来年报业绩预告的事件驱动性机会。

（数据来源Wind，截至时间2021.1.15）

从已披露年报业绩的科技股来，科技50ETF（515750）多只成分股2020年业绩大增

（数据来源同花顺，截至时间2021.1.18）

上周，“科技新星”——歌尔股份发布了2020年业绩预告，预计2020年净利润为27.53亿元～28.81亿元，同比增长115%-125%。

1月18日，【韦尔股份(603501)、股吧】发布2020年业绩预告,预计实现归属净利润同比增加19.8亿元至24.8亿元,同比增加426.17%-533.55%。周一韦尔股份涨停，盘中股价触及323元/股，创下历史新高。

同日，【七一二(603712)、股吧】发布2020年业绩预告，预计2020年净利润为5.1亿-5.5亿元，同比增长48%-59%。今日七一二涨停。

2）当前估值不贵，有望开启上行空间

去年7月份，科技板块估值上涨到了一个相对高的位置，随后开启了漫漫调整路。距今已经调整了半年时间，当前估值已趋于合理水平，具备上行空间。

增量资金跑步进场，偏好科技行业

年内新基金发行市场火热，增量资金跑步入场。据海通证券测算，根据目前已审批情况，预计有1.2万亿元新基金待成立。目前尚未建仓基金的规模约为6000亿元，两者合计有1.8万亿元。这1.8万亿元的资金会流向哪些板块？

以2020年三季度偏股型基金持仓偏好为基准测算，配置在食品饮料、电气设备、计算机等行业比率更高。其中，明显超配电气设备和计算机、电子等行业。

（数据来源海通证券，截至时间2021.1.15）

另外，从新基金建仓角度来，新基金建仓必须板块必须符合三个条件即“”高成长、业绩好且行业未来具有广阔成长空间”。符合这三个条件的只有“新能源车、光伏和科技板块”。而其中符合调整时间较长这一个特殊条件的只有科技板块，所以新基金建仓一定绕不开科技板块。

2021年场外资金有望加速入市，预计全年股市整体增量资金预计将达到2.1万亿元，为股市带来源源不断的活水。

（数据来源海通证券，截至时间2021.1.15）

二、景气上行，科技股是“长坡厚雪”的赛道

全球芯片缺货愈演愈烈，这是近期科技股暴涨的最主要因。国产替代有望步入加速成长的阶段，以芯片为代表的科技股，或将开启向上拓展空间。

在当前大国竞争越发激烈的背景下，唯有全力发展科技才是强国之路，发展科技必然离不开政策的全力支持。根据2021年我国发展规划，其中发展科技是重心，必然会往科技注入更多资金，出台更多利好政策。在双重利好的支撑下，芯片和5G作为科技核心，有望孕育更多的投资机会。

知名券商表示，方向上重关注国防军工、新能源汽车等抱团板块回调到位后的机会和低位刚启动的中字头个股及大科技方向的反弹机会。

三、逢低布局，把握科技行业反弹机遇

科技板块投资有个非常明显的特是波动相对比较大。小伙伴们借助科技50ETF，分享科技股行业机遇。

成分股含科量高、成长性强
在选股方面，科技50主要选取具有“持续科技创新能力、合理激励机制和良好基本面”的高新技术领域的公司。与纯粹以市值因子选股的科技股不同的是，科技50选出的个股既包含各细分行业龙头，同时也兼顾具备成长性的股票。
2）行业覆盖面更广
作为泛科技指数的代表，科技50ETF的一大优势是涉及行业更全面，在权重设置上，“电子+通+计算机”等息技术行业权重达68.42%。除了典型科技行业，还包括生物医药、新能源车、国防军工等行业；同时网罗多个未来热主题，例如新能源、5G、半导体等，而其他科技产品一般不包括新能源车板块。

3）囊括50只核心科技龙头股
近年来A股行业集中度不断提升，龙头效应会越来越强。科技50ETF的重仓股囊括各细分科技行业的龙头股，比如半导体龙头“韦尔股份”、“北方华创”；全球安防龙头“海康威视”；5G龙头“中兴通讯”；消费电子龙头“立讯精密”、“歌尔股份”；电池龙头“宁德时代”等一系列极具核心竞争力的A股科技龙头企业。

（数据来源同花顺，截至时间2021.19）

对于习惯于场内交易的投资者，借助科技50ETF（515750）布局科技行情。对于场外投资者来说，也可以逢低布局或定投科技50ETF联接基金——富国中证科技50策略ETF联接A/C（008749/008750），把握科技股反弹行情。提前埋伏的好处就是，当机会来临时，你至少要在场！