个人投资者如何做融资融券？

就今年这个行情，到现在为止，估计很多投资者的股票都还是套着的，所以即使现在有些股票跌下来出现了买入的机会，投资者手里面也没有资金来操作了。今天就给大家分享一个“股票被套也能在低位也能补仓”的工具——融资融券。通过融资融券这个工具，投资者可以暂时向券商借入资金或者股票来操作，等后面股票涨上去卖出股票后再归还从券商借入的资金和利息，或者等股票跌下来再买入股票归还向券商借入的股票和利息，随借随还，非常方便，办理手续也非常简单。

可能有的客户对融资融券交易不太了解，其实我们从它的定义就可以看出来，融资融券交易本质就是投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为，它又称“证券信用交易”或保证金交易。

融资融券是如何做到股票满仓的情况下，还能补仓的呢？

假如某位投资者的账户100万全部买成了股票，现在客户持有的某只股票经过前期持续性的下跌后，客户判断该只股票已经跌到了比较低的位置，后续下跌空间比较小，反而上涨的空间会比较大，又因为客户前期持仓股跌得比较多了，想要在低位补点仓来降低持仓股的成本，这样后续股票出现反弹的时候，客户也能尽快回本，甚至是尽快获得投资收益。

但问题就是，客户手里面确实是没有资金了，这个时候客户能够怎么办呢？我们都知道，现在银行贷款资金是不能流入股市的（当然，也可以通过一些特殊方式来实现，但是比较麻烦），而开通融资融券账户后，客户就能直接找券商借入资金或者是股票，且实时到账。具体是怎么操作的呢？

首先，客户需要找券商开通融资融券账户。

个人投资者开通融资融券只需要满足两个条件，分别是:

具有6个月以上的股票交易经验（从首次买股票开始到申请开通权限当天满6个月）；

同时申请开通融资融券权限的前20个交易日日均资产在50万元以上（这里的50万资产包含了证券账户的现金、股票、理财、基金、债券、国债逆回购等等）。

开通流程:符合融资融券开通条件的话，直接联系券商客户经理进行预约办理，也可以直接在券商的交易软件上提交融资融券开通预约申请——然后携带身份证和银行卡到券商线下营业部开通融资融券。即便你的开户营业部不在当地，但是只要你所在券商在当地有营业部，也可以直接过去办理，不一定要去开户营业部。

其次，登录信用账户，熟悉操作界面。

投资者办理完融资融券开通手续费后，等券商的授信额度下放到账户，就可以直接在交易APP上登录信用账户使用了。开通融资融券账户会单独生成一个资金账号，和普通账户的账号是不一样的；登录信用账户进去后，操作界面和普通账户也是有区别的，因为信用账户的特殊性，会有担保品划转、融资买入、融券卖出、卖券还款、现金还款、买券还券、现券还券、合约展期、标的证券查询等个性化的操作菜单，以满足信用账户个性化的操作。

然后，划转担保品到信用账户。

接下来，客户如果要做一笔融资开仓交易的话，就需要划转担保品到信用账户，担保品可以是现金也可以是股票，像上面客户满仓100万股票的情况下，客户就可以把股票划转到信用账户冲抵保证金。这里需要注意的是，划转担保品之前，需要先通过证券公司官网或者交易APP查询划转的担保品股票是否是可冲抵保证金证券，否则不能以该股票冲抵保证金来新开仓；

在进行担保品划转的时候有一个技巧，尽量在下午快收盘的时候去操作，因为当天操作以后，就不能卖出股票了，如果要卖出的话，就需要对担保品划转做撤单操作，这样会比较麻烦。当天划转担保品，要第二个交易日才能到信用账户作为保证金新开仓。

最后，做一笔融资开仓交易。

在介绍融资开仓之前，先给大家介绍一款好用的量化平台，担保品买入、担保品卖出、融资买入、融券卖出、买券还券、卖券还款、直接还券、直接还款、担保品划转、融券对冲等都可以通过算法交易实现自动下单。直接在券商平台的官网（无门槛QMT量化交易平台）就可以下载后免费使用，客户也可以先直接注册使用模拟账号，但是开通实盘记得联系客户经理喔。

图 1:量化交易软件的融资融券操作界面

另外融资融券账户的佣金是和普通账户分开设置的，通常比普通账户高，所以开通融资融券后，请记得找客户经理调整信用账户的佣金，还有融资利率也是可以申请调整的，现在很多券商都能调整到5%以下的标准了（点击获取融资融券低佣金和低利率）。

客户直接通过融资开仓的菜单进行操作，假如客户划转到信用账户的股票，作为保证金的折算率是0.7，那么划转100万的股票市值到信用账户，可以就可以融资买入87.5万的股票，这个87.5万是如何计算出来的呢？是按照下面这个公式计算出来的:

融资开仓额度=划转到信用账户的股票市值×股票折算率÷保证金比例（0.8，意思就是提供80万的保证金可以买入100万的股票）

上面的融资开仓额度，只是根据保证金做了简单的计算，实际操作过程中还要考虑个股集中度等问题，实际操作的时候，券商系统会自动帮你计算出可开仓额度，不需要投资者手动计算。

套用上面的公式就得出:100万×0.7÷0.8=87.5万

上面就相当于手把手教大家做了一笔融资开仓交易，希望能够帮助你对融资融券有更清晰的认识。如果觉得我分享的内容对你有帮助的话，就请点赞加个关注吧！