04.05｜狙击龙虎榜市场情绪进入下降周期 板块性炒作削弱个股独立性

【盘面回顾与展望】节前指数在权重的带动下震荡走高，但短线情绪较为羸弱，黄白线分离明显，下午地产回流也没能带动情绪回暖。目前短线最关键的不是高标继续向上，而是前期龙头能否止跌，可以看到正是因为浙江建投、中国医药、北玻股份这样的A字杀，地产二波但没能走出二波的个股，这也将导致后面资金追高动力逐渐减弱，整个短线生态就会进入退潮。假期间房地产因为限购政策的逐渐放松，港股地产领涨，明天早盘A股地产板块大概率会顺势高开，因为地产和目前的短线情绪是共振的，而且资金介入非常深，关注是否能带动情绪回暖。另外目前主线分化还是比较明显，所以支线也存在一定的机会，比如高送转、旅游、工业大麻、元宇宙等。另外中药在此轮疫情中突出的表现，后面可能还有反复。

【重点公司跟踪】中交地产随着中国达入驻恒大风险化解委员会、中国东方和中国长城发债100亿后，周五AMC板块终于迎来异动，算是地产的一条分支。4月2日中交集团与中国长城资管公司举行深化战略合作签约协议，算是引入了AMC，除了注入新资金和有利于稳定资产价格之外，AMC可以通过全部收购买断债权，更好地理顺债权债务关系，完整规划，做出更有效的债务和解安排，共同把项目盘活，存量债权人吸收损失退出，跟出险房企关联切断。加快化解债务进程是目前地产非常重要的一环。那么此前融资落后的像是中交地产这类的二线央国企将迎来历史性的机遇。从市场角度出发，中交地产在上周五算是第一次上位，只要周一情绪不是太过于糟糕，还是不排除连板的预期。回报很不错，虽然出现了机构的大量卖出，但是该股仍然顶住了抛压，市场合力充分，前五席位买卖差额达到了4.79亿，说明合力强度很高。唯一担心的就是假期地产的热度太高了，一致性预期很强，买点需要滞后。莱茵生物4月1日，美国众议院以220票对204票第二次通过联邦医用大麻合法化法案（MORE Act）；同时参议院联邦合法化法案《大麻管理与机会法案》（CAOA）预计将于4月提交，联邦层面医用大麻合法化加速推进。随着美国工业大麻法规政策持续向好，市场有望快速扩容，利好产业链相关布局企业，尤其是具备规模化生产能力的代工厂以及品牌企业或将迎来快速发展机遇。莱茵生物于2019年正式布局工业大麻，截至2021Q3已累计投资8000万美元在美建立全球最大工业大麻提取工厂，被印第安纳州政府列为示范项目，预计该项目将于2022年6月30日前达成正式量产，年处理原料5000吨，项目毛利率可达50%，同时已与一家全球工业大麻主流企业签订《受托加工意向协议》，后续预计还有更多订单意向。从技术角度来看，莱茵生物目前走得偏趋势而非连板，以5日线为趋势，每一次回落都得到了支撑，那么周五莱茵生物的断板可能会带来低吸机会。盛航股份目前次新股出现了一个空窗期，上交所在4月20日之前没有新股上市，另外每当巨无霸上市，次新都有提前造势的案例，比如三峡能源对应顺控发展，中国电对应华菱线缆，中国移动对应三羊马，那么中海油上市前次新大概率也会有妖股的出现。目前连板的盛航股份就是妖股的潜在备选标的之一，从基本面来说，目前公司在行业紧平衡的情况下，上市后通过购买船舶提升市场份额，22年30艘，25年50艘，意味着公司市场份额有望得到快速提升，中期市场份额可接近20%。再加上疫情影响，运力紧张，而各大型炼化项目在“十四五”期间将会迎来密集投产期，极大推动相关石化产品的水上运输需求，公司市场份额的提升有望进一步加快。再从投机的角度思考，该股本身还叠加高送转，填权之后股价也比较低。