OASISSH
2022-05-05华安证券股份有限公司宋伟健,陈晓对中鼎股份进行研究并发布了研究报告《业绩符合预期,三大业务稳步推进》,本报告对中鼎股份给出买入评级,当前股价为12.35元。
中鼎股份(000887) 事件 公司公布2021年年报和2022年一季报,2021年公司实现营收126亿元,同比增长9%;实现归母净利润9.6亿元,同比增长96%。2022Q1公司实现营收34亿元,同比增长5%;实现归母净利润2.5亿元,同比增长6%。 三大业务稳步发力,汽车业务盈利能力恢复。 2021年公司三大业务保持稳定增长,其中冷却和密封业务分别同比增长9%和10%,智能底盘业务中轻量化业务同比增长79%,报告期内公司空悬业务重点拓展市场,获得国内重点主机厂的订单,AMK中国已获订单总产值25亿元,2021年公司新能源汽车收入占比达到17%。2021年毛利率为22.5%,保持稳定,其中预计汽车业务毛利率同比提升,主要原因为海外资产的持续优化以及国内市场的快速拓展。2021年公司期间费用率为15.2%,同比下滑2.4个百分点。 业务增长逻辑清晰,智能底盘业务前景向好。 公司打造流体(管路)、空气悬挂与轻量化三大增长点,顺应新能源与智能化发展趋势。其中流体业务受益于新能源汽车的发展,带来单车价值量提升,预计市场空间为传统汽车的2-3倍。空气悬挂在国内为新兴市场,国产化之后产品价格进一步下探,为后续产品普及奠定基础,同时高端自主与新能源发展带来短期突破口,报告期内公司空悬业务拿到多个项目订单,国内市场空悬业务稳步推进,预计2022年将迎来快速增长。轻量化底盘系统稳步推进,并与空悬业务共同打造智能化底盘系统。 投资建议 预计2022-2024年公司EPS分别为0.83/0.99/1.19元。维持“买入”评级。 风险提示 原材料波动;新能源汽车产销增速不及预期等风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,兴业证券戴畅研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达99.68%,其预测2022年度归属净利润为盈利13亿,根据现价换算的预测PE为11.1。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有12家机构给出评级,买入评级9家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为23.3。证券之星估值分析工具显示,中鼎股份(000887)好公司评级为3星,好价格评级为3星,估值综合评级为3星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
12人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:安徽中鼎密封件股份有限公司于20详情>>
答:中鼎股份的注册资金是:13.16亿元详情>>
答:以公司总股本131648.9747万股为详情>>
答:中鼎股份所属板块是 上游行业:详情>>
答:【中鼎股份(000887) 今日主力详情>>
民生证券:纺织行业景气度回升 相关设备有望受益
尾气治理概念逆势上涨,概念龙头股南华仪器涨幅19.97%领涨
燃料乙醇概念逆势走强,*ST海越以涨幅4.9%领涨燃料乙醇概念
电子身份证概念逆势走强,概念龙头股任子行涨幅20.0%领涨
OASISSH
华安证券给予中鼎股份买入评级
2022-05-05华安证券股份有限公司宋伟健,陈晓对中鼎股份进行研究并发布了研究报告《业绩符合预期,三大业务稳步推进》,本报告对中鼎股份给出买入评级,当前股价为12.35元。
中鼎股份(000887) 事件 公司公布2021年年报和2022年一季报,2021年公司实现营收126亿元,同比增长9%;实现归母净利润9.6亿元,同比增长96%。2022Q1公司实现营收34亿元,同比增长5%;实现归母净利润2.5亿元,同比增长6%。 三大业务稳步发力,汽车业务盈利能力恢复。 2021年公司三大业务保持稳定增长,其中冷却和密封业务分别同比增长9%和10%,智能底盘业务中轻量化业务同比增长79%,报告期内公司空悬业务重点拓展市场,获得国内重点主机厂的订单,AMK中国已获订单总产值25亿元,2021年公司新能源汽车收入占比达到17%。2021年毛利率为22.5%,保持稳定,其中预计汽车业务毛利率同比提升,主要原因为海外资产的持续优化以及国内市场的快速拓展。2021年公司期间费用率为15.2%,同比下滑2.4个百分点。 业务增长逻辑清晰,智能底盘业务前景向好。 公司打造流体(管路)、空气悬挂与轻量化三大增长点,顺应新能源与智能化发展趋势。其中流体业务受益于新能源汽车的发展,带来单车价值量提升,预计市场空间为传统汽车的2-3倍。空气悬挂在国内为新兴市场,国产化之后产品价格进一步下探,为后续产品普及奠定基础,同时高端自主与新能源发展带来短期突破口,报告期内公司空悬业务拿到多个项目订单,国内市场空悬业务稳步推进,预计2022年将迎来快速增长。轻量化底盘系统稳步推进,并与空悬业务共同打造智能化底盘系统。 投资建议 预计2022-2024年公司EPS分别为0.83/0.99/1.19元。维持“买入”评级。 风险提示 原材料波动;新能源汽车产销增速不及预期等风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,兴业证券戴畅研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达99.68%,其预测2022年度归属净利润为盈利13亿,根据现价换算的预测PE为11.1。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有12家机构给出评级,买入评级9家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为23.3。证券之星估值分析工具显示,中鼎股份(000887)好公司评级为3星,好价格评级为3星,估值综合评级为3星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
相关帖子