吉电股份，潜龙在渊，腾必九天！

最近一直有雪友私问我关于吉电股份近期买入价格，感谢大家任，大家多交流。我在雪球就是整理自己思路和情绪，闲来无事写点东西，不求粉，也没有其他目的，给不了具体买卖建议，吉电的未来我非常看好，买卖独立思考。
原先想发一篇吉电和上海电力对比的文章，因为周五上海电力的突然跌停就先不发了，等上海电力恢复元气后再发，否则有蹭热度之闲。下面的文字也会有些涉及上海电力，上海电力是很优秀的企业，很多人都将上海电力和吉电股份对比，我认为这两个同门师兄弟是两条赛道，不能同类对比，具体的两家区别以后再发文字细说。还是回到吉电股份，吉电股份不应该是单纯的电力运营商，已经成为以新能源为基础，综合智慧能源为纽带，氢能、储能充换电业务双轮驱动布局全国的新能源综合上市平台
，隐约有小国电投的影子。
从何说起呢？我们就从最近吉电股份的几则新闻说起，分析新闻背后的故事。
一、用张北的风点亮北京的灯。作为“绿色冬奥”重要支撑工程之一，吉电股份华北区域公司百万千瓦清洁能源基地早在2017年就已开工建设，由张北县“互联网+智慧能源”示范项目与张北500兆瓦光伏规模化应用示范区一期200兆瓦项目两部分组成，其中，“互联网+智慧能源”项目包含500MW光伏与300MW风电项目。百万基地总投资近70亿元，年发电量可达17.6亿千瓦时，每年可节约标煤近70万吨，减少二氧化碳排放175万吨。2021年最后一天的清晨，雪依旧在下，随着最后一台风机叶片的转动，张北300MW风电项目84台风机全容量并网成功，意味着吉电股份首个百万千瓦新能源基地全面投入运营！
以上是关于吉电做为北京冬奥会做能源供应商的一则新闻节选，之前还有吉电参股20%北京氢动力公司，为冬奥会提供新能源大巴的新闻。
从这两个新闻看，吉电股份全面参与了北京冬奥会。从新闻之后我们看。1.吉电首个百万千瓦新能源基地成功落地，不但体现了吉电的建设，管理运营能力，而且吉电的运营和销售收入又将上一个台阶。还会有后续项目不断落成。2.吉电宣传参与供给冬奥运提供能源保障并且为北京奥运提供新能源大巴等综合服务，扩大了影响力。虽然我个人认为吉电为奥运提供能源保障是有些宣传意味，因为张北地区的体量巨大，风电项目众多，都是供应北京、张家口一线，不过绿色冬奥风电和氢能源汽车确实是一个很重要的宣传点，吉电借东风了，吉电参与了冬奥氢能源大巴项目，还建设了张北的大型新能源基地（吉电17年就开始在张北建项目，陆续建成多个项目最后合并成为百万新能源基地），通过这次冬奥会实现了里子面子双丰收。吉电17年就进军张北，体现了吉电股份在扩张、管理、运营的高水平和眼光，借奥运契机为集团赚了面子。集团为打造统一的新能源上市平台与吉电的高质量相辅相成的。如果不是去年吉电重组意外失败，今天的新闻就是国电投新打造的统一新能源上市平台全国供应冬奥会了。
二、1月14日吉电在贵州毕节成立分公司，注册资本20亿，拉动的项目粗估在1.8-2.7G左右。之前的文章分析过，大家没注意这个新闻的重要性。贵州是全国的新能源重地，大西南新能源重镇，贵州省21年仅第二批风电招标公告就有80个项目，570万千瓦，得贵州者得大西南，毕节是贵州新能源布局咽喉之地。国电投下属金元公司是集团在大西南重要一级分公司，这几年在大西南攻城略地，规模增长迅速，特别是在贵州份额非常高，去年下半年单在毕节就拿下150亿的项目，可见在贵州在毕节都吃得很深。正在金元公司大跃进之时，吉电杀进去核心地域毕节市成立了分公司，要是5w10w的小项目就算了，是要建设100亿以上2-3G的特大项目，还是和当地国资平台合资，合作股东中没有金元公司，吉电再牛也是强龙不压地头蛇。吉电股份和金元公司都是央企，还是同级别兄弟公司，这类央企讲政治讲关系，是不会为了业绩撕破脸的，两个公司的老大以后还要混圈子的，只能是集团运筹帷幄协调吉电进入大西南。集团为什么不全力支持金元公司深耕西南或者是让中国电力这个集团老大进入西南或者是要上海电力进入西南。解释只有一个，吉电股份进入西南是为将来集团建立统一的上市新能源平台布局全国做铺垫，往远一点想也是为了金元公司未来新能源资产装入统一上市公司平台做准备。项目公司的经营范围除了风电光电外，还有充换电站业务，敲黑板充换电站业务。
通过以上两则新闻，我们能看到吉电在国电投集团中地位也能看到集团为了打造统一新源上市平台做的铺垫。之前雪球上流传半真半假的中国电力交流纪要中，中国电力强调他是集团正统上市平台，是集团龙头，拥有对国内项目的优先收购权，可是事实上看无论是进军大西南还是在张北建大基地都是吉电股份首当其冲，纵横布局是兄弟公司中最广最全的，又进军大西南，拼图完整了，一个全国性新能源上市平台初具雏形。
三、　还有两条新闻1、交通部发布绿色交通“十四五”规划 将推广电动货车和氢燃料电池车辆应用
1月21日，交通部公开发布《绿色交通“十四五”发展规划》。在“双碳”背景下，这份规划将是未来几年交通行业能源结构调整和减排的指导方向。《规划》提出，到2025年，全国城市公交新能源汽车占比要达到72%，出租汽车（含网约车）新能源占比要达到35%，城市物流配送领域新能源汽车占比达到20%。
其中，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域，新增或更新的公交、出租、物流配送等车辆中，新能源汽车比例不低于80%。
《规划》特别提到，将推广电动货车和氢燃料电池车辆应用。在北京、天津、石家庄等城市推进中心城区应用纯电动物流配送车辆；在钢铁、煤炭等工矿企业场内短途运输推广应用纯电动重卡；在张家口等城市推进城际客运、重型货车、冷链物流车等开展氢燃料电池汽车试点应用。
水运的用能结构也需调整，未来几年将推进内河LNG动力船舶推广应用；因地制宜，推动纯电动旅游客船应用；积极探索油电混合、氢燃料、氨燃料、甲醇动力船舶应用。2、1月21日消息，国家发展改革委等部门印发意见进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力，意见提到，加强充换电技术创新与标准支撑。加快大功率充电标准制定与推广应用，加强跨行业协作，推动产业各方协同升级。　　推进无线充电、自动无人充电等新技术研发。推动主要应用领域形成统一的换电标准，提升换电模式的安全性、可靠性与经济性。完善新能源汽车电池和充电设施之间的数据交互标准。加快换电模式推广应用。围绕矿场、港口、城市转运等场景，支持建设布局专用换电站，加快车电分离模式探索和推广，促进重型货车和港口内部集卡等领域电动化转型。探索出租、物流运输等领域的共享换电模式，优化提升共享换电服务。
以上这两条部委发布的新闻，我们看到国家大力鼓励换电重卡、充换电、氢能源交通等，不但鼓励还给出了明确的计划指标。这里我们联想到几点，在上周吉电通过董秘问答主动公布已经在吉林省内运营换电重卡业务，在江阴智慧能源项目配置了100台换电重卡等，以及正在建设白城到长春的加氢走廊，在上海成立新能源公司经营范围重点是充换电，在毕节成立分公司经营范围有充换电业务等。
可以说吉电股份充分利用集团的技术先发优势和自身绿电运营商布局优势抢占能源产业链的消费终端和价值高端，国家政策正式公布后，吉电将会利用先发优势加快布局，抢占制高点，尽快进入收获期。作为电力运营商，电力消纳是绿电运营的最大难点，布局换电重卡、充换电和氢能源是绿电消纳的必须选项。国电投集团提前多年就布局这些终端消费领域技术并领先，很多技术正通过吉电陆续落实。电力终端消纳也是另一个碳中合的重点，在国家大力政策支持之下，绿色交通终端多样化也将迎来大发展。
吉电股份不单纯是绿电运营商，正在以绿电作为基础发展抢占终端消费和价值高端，成为新能源综合服务商，吉电股份是央企，是布局全国的新能源上市平台，依托国电投集团的先发技术优势，有技术、有资金、有政策，还提前发力领先同行业。和单纯新能源终端消费公司比有遍布全国的供给端，和单纯绿电运营商比有今年就落地的氢能源产业链、有已经运营的换电重卡、有充换电。现在的碳中和是百米赛跑，在大家还在起跑线准备时，吉电已经抢跑几个身位了，这条路如果走通了，前途不是星辰大海，是宇宙的尽头。这里还要说明国电投集团的新能源终端技术，氢能源、换电重卡、充换电等技术都给了吉电股份，由吉电股份来运营落实。兄弟公司中只有上海电力之前入股了当地的一家氢能源公司，前天与国家电投四川公司、西南能源研究院签署战略合作框架协议，算是迈出了一小步（上海电力二股东是长江电力，为长江经济带做贡献是应有之意，但这里需要注意一份务虚的战略合作协议，四川公司都参与其中，毕节都是项目公司了金元公司都没有合作）其他兄弟都在观望状态，不过都已经迟到了，很难赶上末班车了，或者集团就没有计划让他们上车。
四、2022年开年，国电投集团，中国电力、吉电股份都按传统召开了202年的工作会议，相关会议新闻都已经发布。我们看其中的重点。1.国电投集团的工作会议上2022年工作的一个重点“是在资本市场运作上再突破。”2.中国电力工作会议上的2022工作一个重点是“创造性的开展资本运作。”这两条加上之前的各种消息，可以确定的说2022年将是国电投的资本运作大年，中国电力将是资本运作的重点，中国电力提出的创造性的开展资本运作，指的就是如何尽快回归A股市场，打造集团统一的新能源上市平台。这里要看到吉电股份在2022年工作会议中没有提到资本运作的字眼，21年新年贺词还提到要做到千亿市值，22年的新年贺词和工作会议上都没有提到相关的资本运作。就是说集团已经规划完成，吉电在未来的资本运作中属于被动接受方，也就是被改造方，承接中国电力和集团其他公司新能源资产，再提资本运作就不适合了。更名为中国电力的可能性非常的大。下面是吉电股份工作会议提出的2022年工作重点坚持战略引领、创新驱动，提高发展质量。一是重点推进基地式项目；二是抢占能源产业链的消费终端和价值高端；三是继续加强县域开发和大客户合作；四是积极推进火电转型升级；五是动态平衡保发展和“稳杠杆”的关系；六是继续推进数字化转型。通篇都是具体工作，没有资本市场工作目标，大家有空可以找全文通读自己理解。结合今年的新年贺词，总感觉吉电股份的领导班子是在交答卷拍毕业照。
因为中国电力回A只有A+H单独IPO或者借壳上市两条路，而单独IPO回A就面临着同业竞争问题，这是证监会明令禁止的。而且如果集团选择中国电力单独ipo方案，就不会支持吉电股份如此大规模扩张，在年初大张旗鼓的宣传奥运保障，在上海成立了新能源销售公司，特别是进军大西南。如果是中国电力单独IPO回A就应该是中国电力在毕节成立分公司承接大项目，而不是吉电股份。大概率集团会选择借壳回A（去年被终止了，今年搞创新资本运作再启动）那么吉电是唯一的选择，这也能解释得通为什么集团支持吉电大规模进军西南，未来的黄河电力，金元公司的新能源资产，都会陆续装入集团新上市新能源平台，实现国电投集团的超越三峡能源梦想。A股市场上前有三峡能源后有龙源电力，国电投可是新能源份额行业老大，能在资本市场上落后？只能快马加鞭。
至于为什么选择吉电股份，作为首选的借壳公司，之前多篇文章已经分析了，这里就不展开了。
综上所述，吉电股份现在就是等待，等待爆发点。对爆发时间节点的猜测，只是做一个乐趣罢了，至于是2月3月还是4月，我们静待花开就好了。其实吉电股份有这么多概念加身，我还希望他能晚一点进行重组，股价再涨一涨，别像9月份的时候，在低点的时候重组停牌，正好错过了一波上涨潮，期待吉电股份的腾必九天。