周末TCL科技公开息精解1、中环股份定增价格应该确定了，就等最后公告了，对T

周末 TCL科技 公开息精解1、 中环股份 定增价格应该确定了，就等最后公告了，对 TCL科技 会构成利好支撑，这也是近期 TCL科技 成交量极度萎缩的原因之一。2、目前 中环股份 市值1500亿，假设定增价仅略低于现价，那么您说TCL科技还有多大下跌空间吗？成交量萎缩背后就是TCL科技投资者普遍躺平的明确号，TCL科技市值879亿，持有 中环股份 市值450亿，还有 上海银行 、712、 天津普林 、 宁德时代 一大堆股票市值150亿至200亿之间，剩余年净利润超100亿持股82%比例的华星，难道市值仅占250亿？所以，现在躺平就是最佳选择，静待周期复苏拐点。3、trend force披露的9月面板稼动率数据，TV 面板，京东方稼动率下降10%，惠科下降8%，但华星基本没降仍维持在96%高水准，面板厂稼动率历史最高是98%。这给予两则息，一是面板厂内卷现象存在，二是华星确实具备上下游一体化的抗周期优势。4、内卷很容易理解，面板厂9月提前减产，新闻已被证实，但是华星稼动率保持高位，显然是9月唯一没有减产的面板厂了。内卷背后，则是华星特殊的渠道优势，TCL/茂佳就占了华星40%出货量，小米三星又是华星的稳定渠道客户，所以从历史数据也可以看到，面板下行周期，华星业绩抗跌，但在面板上行周期，华星利润释放不如京东方。trend force的9月面板厂稼动率数据，显示出华星的护城河优势，小伙伴可以注意一个资金细节，近期TCL科技和中环股份外资明显是净流入的。5、面板周期拐点公开息有三则，建议小伙伴周末自己搜索息全文阅读研究，一是国内证券市场周刊根据面板产能分析的面板价格将止跌企稳的文章，这应该含有国内政策含义。二是韩国券商面板研究员的面板价格回升预测，最快今年12月，慢的话明年1至2月，全球电视出货量前三甲，三星LGD占了两席，所以韩国券商的研报更具备市场价值。三是大摩研报，预测4季度面板均价下跌30%，但是TCL科技和京东方的目标价是6.7元和6元，反而大大高于现价。这三条已知的公开息值得小伙伴周末好好阅读研究。6、三季度面板价格骤降，有一个重要因素是全球港口塞港，也就是物流堵塞，电视面板运不出去。最新国际新闻，小伙伴可以查阅央视等权威媒体网站，目前全球各主要港口已经开始进入24/7特殊通港周期，即每天24小时一周7天不间断通港。笔电和TV面板的终端需求没有消失，相反由于物流原因，很多大厂是在增加库存周期，以备2022年不时之需，所以全球港口疏通之后，不排除面板价格会出现强势反弹。7、居然谁也没有预料到8月至10月，仅三个月32寸面板会从涨幅超一倍以上，但跌近现金成本价，那么一旦港口物流疏通，TV面板需求也会出现报复性反弹。目前面板周期已经处于深井冰阶段，类似2019年4季度，所以这个周末值得小伙伴在家好好研究近期的公开透明息。最后，遵小伙伴建议，强调公开息，个人观点，志同道合者理性价值息分享，将价值跟踪至陈炎顺面板新周期观点兑现为止，您切忌自作多情作为投资建议。